26/10/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Российские дивидендные акции 2021 ТОП-10 | Блог инвестора

Российские дивидендные акции 2021

Российские дивидендные акции 2020

Хотя в разгар кризиса многие инвесторы стараются не делать поспешных выводов и решений, я считаю, что сейчас – лучшее время для приобретения ценных бумаг. При этом российские дивидендные акции выглядят как никогда привлекательно, но покупать их только из расчета высоких дивидендов будет опрометчиво, важно учитывать устойчивость к рецессии и перспективы дальнейшего роста. Поэтому сегодня мы проанализируем и отберем лучшие дивидендные акции российских компаний с высоким потенциалом роста даже в неспокойное время и составим рейтинг ТОП-10 лучших из них.

  • Российские дивидендные акции 2021. ТОП-3 лучших
  • Рейтинг дивидендных акций с диверсификацией рисков
  • Пример диверсифицированного портфеля
  • 3 проверенных стратегии инвестирования

Дивидендные акции российских компаний

Даже на фоне падения и всеобщей паники дивидендные акции российских компаний сохраняют свою привлекательность благодаря высокой доходности, превышающей уровень инфляции и прибыль от банковских депозитов.

Российские дивидендные акции календарь выплат 2021

на акцию

Акции с высокими дивидендами

Самые высокие дивиденды в ближайшие 3 месяца предлагает Магнитогорский Металлургический Комбинат (MAGN).

  • ММК (MAGN).

Компания заплатит 2,391 руб. на акцию, что соответствует 6,18% доходности при текущей цене акции в 38,7 руб. Подробный разбор акций ММК читайте в статье “Акции металлургических компаний“. По данным технического анализа акции ММК (MAGN) сейчас находятся в оптимальной зоне для долгосрочного инвестирования.

защитные активы в кризис

Оптимальная цена для приобретения 38,31-39,41 руб. за акцию. По мнению аналитиков акции MAGN на текущий момент является самыми недооцененными среди металлургического сектора, который в условиях кризиса можно отнести к защитным активам.

Банк Санкт-Петербург.

Банковский сектор в период кризиса можно рассматривать, как один из островков стабильности, т.к. им в первую очередь оказывается финансовая помощь.

  • Банк «Санкт-Петербург»

Региональный Банк РоссииБанк «Санкт-Петербург» работает не только на территории Северной столицы, а и в Калининграде, Москве, Московской и Ленинградской области. Предоставляет полный набор финансовых и банковских услуг, как населению и частным предпринимателям, так и крупным иностранным и отечественным корпоративным клиентам.

25% акций банка находится во владении Александра Савельева, который также является Председателем правления банка. Вкладчиками также является Norges Bank, корпорация UBS и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития).

На рынке по данным отчетности за последние годы банк демонстрирует стабильность и устойчивый рост. Заявленные дивиденды в 7,54% акциям превысили прогнозы экспертов и положительно сказались на коррекции стоимости акций.

При фундаментальных показателях P/E=2,63 и P/S=0,58 акции BSPB нельзя назвать переоцененными. Поэтому эта компания отлично подходит для долгосрочного инвестирования и заработка на дивидендах.

По техническому анализу акции компании сейчас оттолкнулись от 100-дневной скользящей средней и движутся в направлении 200 периодной МА.

банк санкт петербург акции

Это говорит о том, инвесторы наращивают позиции привлекаемые высокой доходностью по дивидендам и хорошими фундаментальными мультипликаторами. Лучший диапазон цен для выгодной покупки под дивиденды не выше 44,84 руб./шт.

Выбирайте проверенных и надежных брокеров для торговли российскими акциями.

  • БКС Брокер
  • Interactive Brokers

Следующим российским эмитентом по доходности дивидендов является

  • Селигдар (SELG).

В тройку лидеров по размеру дивидендов вошла золотодобывающая компания Селигдар (SELG), предлагающая див. доходность в 5,96% или 2,25 руб. по привилегированным и 5,89% (2,55 руб.) по обыкновенным акциям. Более подробно про акции данной компании читайте в статье “Акции золотодобывающих компаний“.

До объявления дивидендов акции торговались около скользящих средних. После утверждения существенно выросли и сейчас по техническому анализу выглядят перекупленными.

акции селигдар дивиденды

Многие эксперты сейчас осторожны в прогнозах данной компании и рекомендуют приобретать акции под дивиденды не дороже 34,5-36 руб.

Дивидендные акции российских компаний

В ТОП-10 по размеру назначенных дивидендов на данный момент является Энел Россия (ENRU).

Компания заявила отличные дивиденды с доходностью 9,14% (0,085 руб.) по итогам 2019г. Тем не менее они на 40% ниже, чем компания выплатила в прошлом году (0,141471 руб.). Тем более, что в октябре 2019г. компания завершила сделку по продаже угольной электростанции – Рефтинской ГРЭС (мощность которой составляла 3,8 ГВт) и получило 2-ой платеж на сумму 14,7 млрд. рублей.

Из-за потери мощностей выручка за 1-ый квартал 2020г. снизилась на 36,9% до 12052 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом общего экономического спада это привело к снижению чистой прибыли с 3 млрд. руб. до 1,456 млрд. руб., т.е. на 51,4%. При этом чистый долг на конец периода увеличился на 97% с 4171 млн. руб. до 8215 млн. руб.

энел россия дивиденды

Увеличение долгов связано с увеличением капитальных затрать компании в строительство ветряных электростанций. Однако даже в по стратегическому плану развития до 2022 года компания не сможет восстановить былые мощности.

  • С конца 2020г.- 2021г. планируется ввести в эксплуатацию Азовская ВЭС с мощностью 90 МВт,
  • Запуск Кольская ВЭС (201 МВт) запланирован только к 2022г.

Это говорит о том,что на прежние показатели рассчитывать ближайшие годы не стоит.

Из положительных новостей для инвесторов стоит отметить, что компания в дивидендной политике установила фиксированные дивиденды на 2020-2021 г.г. в размере 0,085 руб., заложив на них ежегодно 3 млрд. руб.

Сейчас акции Энел Россия торгуются по ценам чуть выше среднего. Выгодно ценой для покупки под дивиденды можно считать уровни 0,90-0,918 руб.

энел россия прогноз

После получения дивидендов советую искать возможности для быстрой продажи бумаги.

2-ое место занимают привилегированные акции Россети (RSTIP).

Лидер среди электросетевых компаний в РФ, контрольный пакет акций которых принадлежит государству по итогам 1-ого кв. 2020г. отчитался об увеличении выручки на 0,93% до 636,6 млн. руб. на фоне снижения себестоимости на 6,5% до 892,2 млн руб.

К радости инвесторов компания объявила одни из самых высоких дивидендов в размере 0,189304 руб., что составляет 8,47% доходности. В связи с этим акции компании резко выросли в цене.

российские дивидендные акции

Средняя стоимости акций составляет на данный момент 1,595 – 1,682 руб. Поэтому после отсечки можно ожидать существенной просадки вплоть до закрытия текущего гэпа на уровне 1,67-1,69 руб. Для долгосрочного инвестирования это будет хорошим моментом для покупки.

Дивидендные акции России 2020

3 место – Пермьэнергосбыт (PMSBP).

Пермьэнергосбыт занимается реализацией электроэнергии на розничные рынки и является гарантирующим поставщиком электрической энергии в Пермском крае.

По итогам работа за 2019г. руководство компании заявило об утверждении рекордных дивидендов в размере 11,710424 руб., т.е. див. доходность составит 8,28%. Это одна из немногих компаний, которая увеличивает размер выплат акционерам на протяжении 6 лет.

По итогам анализа отчетности за 1 квартал 2020г. установлено следующее:

  • выручка снизилась на 2,3% до 253 424 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года,
  • показатель чистой прибыли на уменьшился на 25,6% до 66 478 тыс. руб.

Вследствие этого рентабельность активов и собственного капитала по итогам 1 квартала 2020 года снизились на 37%.

  • чистый оборотный капитал увеличился на 38% и составил 1 046 136 тыс. руб. Это связано в первую очередь с увеличением величины дебиторской задолженности и характеризует хороший уровень финансовой устойчивости компании.

Инвесторы среагировали быстро и стоимость акции после публикации отчетности выросла на 13,3%.

pmsb акции

Акции с конца 2019г. находятся в растущем тренде и обладают хорошей волатильностью. Поэтому инвестирование в них может быть выгодно как для долгосрочных инвесторов при приближении к диапазону 126,10-132,05 руб., так и для краткосрочной торговли акциями.

4 место – Газпром (GAZP).

Всемирно известная газовая компания решила не снижать дивиденды по итогам работы за 2019г. и выплатить акционерам 15,24 руб. на 1 акцию, что соответствует 7,84% доходности.

Замыкает пятерку лучших X5 Retail Group (FIVE).

X5 Retail Group группа компаний в сфере розничных продаж, в которую входят торговые сети «Перекресток» и «Пятерочка». На фоне кризиса, вызвавшего волну спроса на товары первой необходимости торговые сети чувствуют себя как никогда лучше. По данным отчета за 2019г. темп роста выручки сети увеличился на 13,2%. В связи с этим руководством было рекомендовано выплатить по 110,47 руб. на каждую акцию, т.е. дивидендная доходность составит 6,49%.

портфель дивидендных акций

Эксперты рекомендуют покупать акции по цене до 2000 руб. В условиях нестабильности ценные бумаги X5 Retail Group можно отнести к защитным активам с небольшой, но стабильной дивидендной доходностью.

Акции каких компаний стоит купить на долгосрочную перспективу

6 место – Казаньоргсинтез (KZOS).

Казаньоргсинтез входит в ТОП компаний, экспортирующих полиэтилен в России и поставляющих его в 31 страну. Акционерное общество имеет подписанные до 2025г. контракты на поставку сырья по ценам, зависящим от спроса и рыночных цен на полиэтилен, что в совокупности с отсутствием долговых обязательств на конец 2019г. обеспечивает хорошую финансовую устойчивость. Небольшая доходность по дивидендам в 5,42% обусловлена тем, что основной объем прибыли используется для расширения бизнеса. В целом акции Казаньоргсинтез обладают также высоким потенциалом роста в перспективе 3-4 лет.

акции рф дивидендные

Оптимальный диапазон цен для покупки до 90 руб. за акцию.

7 место – Русагро (AGRO).

Русагро занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свинины, растениеводстве и производстве масла. В условиях изоляции и падения национальной валюты ожидается повышение спроса на товары местных производителей. В середине апреля компания планирует выплатить хорошие проценты по дивидендам за 2-ой квартал 2019г. в размере 4,72% или 21,18 руб. за акцию. Это отличные показатели с учетом того, что компания платит дивиденды 2 раза в год.

дивидендные выплаты по акциям

Эксперты рекомендуют приобретать акции Русагро по цене не выше 550-570 руб.

8 место – Северсталь (CHMF).

Один из лидеров металлургической отрасли, владеющий активами, в том числе в Европе (Польше, Италии, Латвии). Данную область кризис касается чуть меньше, хоть цены на акции и просели при падении рубля.

Что касается акционеров, то компания их не обижает, отправляя от 50 до 100% свободных денег на выплату дивидендов. Они выплачиваются ежеквартально 3-4 раза в год. Крайняя выплата состоялась в сентябре 2020г. в размере 1,66% или 15,44 рубля на 1 ценную бумагу.

акции северсталь прогноз

Аналитики рекомендуют приобретать Северсталь по цене не дороже 925 руб./ед.

Российские дивидендные акции 2021

А где же дивидендные доходности, приближающиеся к 18-20%, которыми заманивают брокеры, спросит часть начинающих инвесторов. Дело в том, что около 50% компаний еще не опубликовали отчеты и рекомендованные суммы к выплатам. Но присматриваться к таким компаниям стоит уже сейчас.

Рейтинг дивидендных акций 2020

список дивидендных акций 2020

Это рейтинг дивидендных акций компаний, лидировавших по доходности по итогам 2018г., выплачиваемых в 2019г. Однако ориентироваться на этот список в условиях кризиса было бы легкомысленно, поскольку часть компаний могут заморозить выплату дивидендов и направить часть денег на восстановление финансового состояния.

Но эксперты крупных брокеров, основываясь на данных дивидендной политики и уже опубликованных годовых отчетах, рассчитали часть из них.

дивидендные акции 2020 года

Какие акции зависят от цены на нефть

Роснефть (ROSN).

Нефтяные компании сильнее всего пострадали от кризиса и распада ОПЕК. В погоде за дешевой нефтью важное знание имеет стоимость ее добычи. У компании Роснефть она одна из самых низких среди российских компаний и составляет около 5$ за поднятие на поверхность 1 барреля нефти. Дивидендной политикой Роснефти предусмотрены выплаты 50% прибыли от МСФО в виде дивидендов, поэтому ожидаемая дивидендная доходность составил 12-13%. Вдобавок, компания одобрила процедуру Buyback на сумму 2 млрд долларов США, которая может состояться до конца 2020г. Таким образом, ценные бумаги Роснефти представляют интерес инвесторов не только с целью получения дохода от дивиденда, но и со стороны роста стоимости самих акций.

акции роснефть дивиденды

С 18 марта 2020г. акции ROSN начали рост, но даже до закрытия гэпа еще далеко. Поэтому эксперты установили выгодный диапазон цен для приобретения ценных бумаг 240-292 руб.

СургутНефтегаз (SNGS_p).

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение цен на нефть, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%. В этом году прогнозы скромнее и ожидаются в районе 5,39%. Я думаю, что они будут несколько выше, а также в свете последних событий возможна внеплановая выплата. Большинство опытных инвесторов, судя по графику (длинная зеленая свеча), закупились акциями на отметке 33,45-36 руб.

сургутнефтегаз акции дивиденды 2020

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине увеличения числа заболевших коронавирусом до 35,26 руб. Но и курс до 36,23 рубля еще можно рассматривать, как выгодный.

Башнефть (BANE)

Компания в первую очередь привлекает своей стабильностью и высокими дивидендами по сравнению с конкурентами. По прогнозам экспертов Башнефть сохранит лидирующие позиции по дивидендной доходности и выплат 14,17% и 12,13% про привилегированным и обыкновенным акциями соответственно в конце июня 2020 года. Также еще до кризиса Башнефть собиралась наращивать темпы добычи нефти, с учетом снятия ограничений объемы могут быть увеличены в несколько раз . Кроме того, при цене 1900-2000 руб. за обыкновенную акцию у компании наблюдалась небольшая недооценка по соотношению Р/Е. Из факторов риска для инвесторов можно отметить, что по итогам 2019г. Башнефть отчиталась об уменьшении чистой прибыли по МСФО на 22,1%, чуть меньше снизились показатели прибыли до налогообложения и выручки.

башнефть акции дивиденды 2020

В нынешней ситуации оптимальная цена для покупки находится у отметки 1500-1550 руб. для обычной акции и 1150 -1180 руб. по привилегированным (BANE_P).

Какие акции Газпрома лучше покупать

Газпром нефть (SIBN)

По мнению ведущих аналитиков, компания способна работать в прибыль при ценах на нефть в 15$/баррель, и выплачивать дивиденды акционерам даже в случае падения черного золота до отметки в 20$. Таким образом, прогнозируемая доходность составит 14,80% или 38 руб. на 1 акцию.

акции газпром нефть стоит ли покупать

Вход в позицию лучше осуществлять по курсу до 290 руб./акцию.

Дивиденды дочек Газпрома

По расчетам аналитиков дочерние компании Газпрома в сфере энергетики выплатят следующие дивиденды:

  • ТГК-1 (TGKA) – 11,95%,
  • ОГК-2 (OGKB) – 11,89%,
  • Мосэнерго (MSNG) – 8,06%.

Оценочная доходность неплохая. Но наибольший интерес из 3 компаний представляет ОГК-2, увеличившая чистую прибыль по итогам 2019г. на 45% на фоне снижения выручки благодаря оптимизации производственных мощностей. Кроме того, еще в феврале руководство заявило о выплате не менее 50% прибыли, указанной в отчетности, дочерними компаниями в виде дивидендов. Известные инвестиционные компании считают акции ОГК-2 недооцененными и прогнозируют их рост до 0,75-0,82 руб. за 1 ценную бумагу.

дивиденды дочек газпрома

Отличной покупкой можно считать приобретение акций по цене от 0,5 до 0,55 руб.

Какие купить акции для получения дивидендов

Магнитогорский металлургический комбинат (MAGN)

Несмотря на планомерное снижение цен на сталь и последовавшей за ним снижением выручки и чистой прибыли ММК продолжает выплачивать квартальные дивиденды по 3,2-3,3% по 4 раза в год. Это лучшая доходность в России среди сталелитейных компаний. При невысокой стоимости акции MAGN обладают хорошей историей.

акции ммк дивиденды

Рекомендованы к покупке по цене 32-33,50 руб. за единицу.

Юнипро (UPRO)

Ценные бумаги энергетического сектора считаются своего рода защитным активом, приносящим небольшую, но стабильную прибыль. Среди компании данного сектора наибольшим потенциалом обладают, по мнению экспертов, акции Юнипро. Это связано с увеличением сумм, направляемых на выплаты дивидендов до 20 млрд. руб., что в свою очередь приведет к увеличению выплаты по дивидендам с 0,111 руб. за акцию до 0,317 руб., т.е. почти в 3 раза. Щедрость компании отчасти связана с запуском еще одного 3-его блока Березовской ГРЭС и, как результат, ожидаемого планомерного роста прибыли. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что также добавляется ценным бумагам привлекательности.

акции юнипро дивиденды

Выгодный ценовой диапазон для приобретения от 2,3 до 2,5 руб.

ЛСР (LSRG)

В кризисные времена строительный сектор переживает не лучшее время. Но у компании ЛСР чистая прибыль снизилась в 2 раза еще по итогам 2019г. при росте расходов и снижении объема продаж. И хотя компания всегда платит щедрые дивиденды акции компании продолжают стремительное падение.

акции лср дивиденды

В июле 2020г. ЛСР порадует акционеров дивидендной доходностью, стремящейся к 15%. Однако ведущие инвестиционные аналитики не советуют покупать акции LSRG на долгий срок.

Портфель дивидендных акций российских компаний

Делюсь своим диверсифицированным портфелем дивидендных акций российских компаний.

Таблица 2. Российские дивидендные акции 2021. Список лучших.

КомпанияПокупка доЗакрытие реестраЦенаДивиденды на акциюДоходность (прогноз)
Нефтегазовый сектор
Татнефть (TATN_P)не назначена47018-19%
Роснефть (ROSN)не назначена28812-13%
Газпром нефть (SIBN)не назначена28111-14%
Банковский сектор
Сбербанк АП (SBER_P)12.05.202014.05.202018018,711,54%
ВТБ22.06.202024.06.20200,03150.004194213,31
МосБиржа (MOEX)13.05.202015.05.202088,467,939,79%
Связь
МТС (MTSS)не назначена27612,20%
Таттелеком (TTLK)08.05.202013.05.20200,210,0202110,03%
Ритейл
Детский мир (DSKY)не назначена7610,10%
Химия
НКНХ АП (NKNC_P)27.04.202029.04.202071,589,0713,11%

Я постарался выбрать компании из разных отраслей, т.к. основная часть дивидендных акций приходится на нефтегазовый сектор и хоть компании и рапортуют, что смогут платить дивиденды при цене на нефть в 15$, все же не рекомендую туда инвестировать более 25% от капитала.

Я рекомендую инвестировать через проверенных российских брокеров:

  • Roboforex Stock
  • FxPro

Вкратце пробежимся по компаниям, которые не затрагивали выше, но попали в отчет.

Российские дивидендные акции список лучших

Татнефть (TATN_P)

Компания платит одни из самых высоких дивидендов на российском рынке, но размер и даты выплаты пока не заявлены. Кроме дивидендной доходности в 18,99% Татнефть может похвастаться низким уровнем долговых обязательств, что в условиях кризиса и нефтяного конфликта добавляет компании финансовой устойчивости. В связи с этим ценные бумаги компании пользуются повышенным спросом инвесторов даже в текущих условиях рынка, что привело к их стремительному восстановлению после падения.

российские дивидендные акции

Рекомендуемая цена для приобретения привилегированных акций Татнефти 400-477 руб. И 440-530 руб. для обычных.

Эти критерии в среднесрочной и долгосрочной перспективе приятно повысят доходность вашего инвестиционного портфеля.

Детский мир (DSKY)

Компания отчиталась о взрыве онлайн-продаж по причине коронавирусной инфекции, выручка выросла более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Поэтому акции DSKY начали стремительно расти после падения 18 марта 2020г. Что касается дивидендов, то выручка компании по итогам работы за 2019г. увеличилась на 16,1%, а прибыль на 11%. По прогнозам экспертов компания выплатит в среднем 5,55 руб. на акцию, а годовая дивидендная доходность может составить 10,1%.

лучшие дивидендные акции россии

Рекомендованная цена для приобретения – до 90 руб.

МТС (MTSS)

Последние годы невозможно представить себе лучшие российские дивидендные акции без ценных бумаг компании МТС. Акционерное общество предпочитает выплачивать дивиденды 2 раза в год в виде фиксированных выплат на акцию. В начале января 2020г. компания уже выплатила по 13,25руб. дивидендов на 1 акцию. Но эта выплата была связана с заключением сделки по реализации филиалов на Украине. Дата и размер выплаты дивидендов по результатам работы за 2019г. пока компанией не разглашались. Но руководство заявило, что готовит Buyback на 15 млр. рублей, что также добавляет привлекательности ценным бумагам в глазах инвестора. Прогнозируемая экспертами дивидендная доходность может составить 12,2%.

топ дивидендных акций

Покупать акции лучше у отметки до 280 руб.

3 лучших стратегии инвестирования в дивидендные акции

  1. Покупка акции в надежде на регулярные дивидендные выплаты в течение следующих нескольких лет.

Для этого выбираются не очень динамичные компании, но со стабильной, устоявшейся позицией на рынке. Однако это не обязательно должен быть гигант рынка или компания из сектора коммунальных услуг. Подойдут и более мелкие предприятия, которые при отсутствии значительного спроса на капитал регулярно делится своей прибылью с акционерами. Правда в этом случае инвестор несет больший риск, но выгоды также удваиваются. Как увеличение стоимости акций, так и выплаченных дивидендов может принести значительную норму прибыли. Здесь дивиденды не являются основной целью инвестиций, как в случае с компаниями с большой капитализацией, а представляют собой дополнительную прибыль и некоторую гарантию для акционеров.

  1. Приобретение акций заранее с ориентиром, что информация о дивидендах увеличит их стоимость.

Данная стратегия основывается на использовании информации о размере дивиденда, его изменении или обновлении политики в сторону увеличения размера дивидендов.

  1. Покупка ценных бумаг после отсечки дивидендов, надеясь, что со временем ставка вернется на прежний уровень.

Некоторые компании характеризуются не только повторением крайних сроков рекомендаций советов директоров, но и тем, как их ставки ведут себя одинаково до и после дня дивидендов. Одним из популярных методов может быть использование механизма отсечки дивидендов. В день отсечки происходит коррекция курса на размер дивидендов (дивидендный гэп). Совершая сделку в этом момент инвестор не получит дивиденды, но вступит во владение акциями по более низкой стоимости. Такой маневр может окупиться, учитывая, что многие компании быстро возвращаются к ценам, действовавшим перед дивидендной выплатой.

Для максимизации прибыли рекомендую комбинировать разные методы и создавать инвестиционный портфель акций на основе нескольких стратегий.

Как я уже говорил, российские дивидендные акции в кризис обладают большим потенциалом роста, поэтому их грамотное приобретение в период кризиса по низким ценам может принести доход, которые превысят размер дивидендов в несколько раз. Главное не увлекаться одним сектором, а грамотно распределить риски.

Дивидендные акции российских компаний: критерии выбора и топ-20 лучших ценных бумаг в 2021 году

Дивидендные акции российских компаний

Перед тем как выйти на фондовый рынок, инвестор должен определить для себя стратегию, по которой будет формировать капитал и зарабатывать деньги. Без нее процесс может превратиться в хаотичное движение за рекомендациями экспертов-аналитиков, у которых иногда встречаются прямо противоположные мнения. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка ценных бумаг под дивиденды. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2021 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам.

Критерии отбора дивидендных акций в портфель

В самом начале должна предупредить, что информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве. Представленный ниже список акций представляет собой субъективный взгляд частного инвестора (автора статьи), один из портфелей которого формируется с целью получения пассивного дохода через 10–15 лет за счет дивидендов российских компаний.

Мой топ-20 дивидендных акций может отличаться от списка других инвесторов, потому что мы при формировании стратегии закладываем разный горизонт инвестирования, уровень риска и критерии отбора ценных бумаг. Но могу сказать, что в мой портфель попадают бумаги не по красивому названию или только с наибольшей дивидендной доходностью. Я провожу анализ по нескольким критериям, о которых кратко расскажу до того, как представлю список отобранных дивидендных акций.

Сайты для инвесторов

Дивидендная доходность

Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.

Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.

Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.

Дивидендная доходность

Еще более удобная таблица с дивидендами, датами отсечки, покупки и выплатами находится на портале Smart-lab. Буква П означает, что дивиденды пока прогнозные.

Дивидендная доходность на портале Smart-lab

Ориентироваться только на высокий показатель дивидендной доходности ни в коем случае нельзя, если вы инвестируете на долгосрок. Например, такие привлекательные выплаты у компании “Телеграф” сложились совсем не от того, что она бурно развивается и наращивает прибыль, а за счет продажи дорогих объектов недвижимости в центре Москвы в 2019 г. Больше таких зданий не осталось, а значит, рассчитывать на высокие дивиденды в будущем не приходится.

Возникает вопрос: “А какую доходность следует считать приемлемой?” Я ориентируюсь на среднюю ставку по депозитам 10 крупнейших банков РФ (можно взять на сайте Центробанка). Например, на январь 2020 г. она составляла 5,927 %, к июлю снизилась до 4,629 %. Учитывают налог 13 %, который инвестор должен уплатить с полученных дивидендов, и прибавляют премию за риск 2 %.

Минимальная доходность, которая может устроить, = (4,629 + 2) / 0,87 = 7,62 %

Стабильность выплат

Следующий показатель поможет ответить на вопрос, насколько стабильно компания выплачивала дивиденды в прошлом. Это в какой-то степени позволит предположить, что выплаты продолжатся и в будущем. Из возможного списка сразу отсеются те, для кого дивиденды были единоразовой акцией. Добавлять их в долгосрочный портфель не стоит.

Историю выплат я изучаю на графиках, которые дает сайт BlackTerminal. У него платная подписка, но после регистрации в течение 14 дней можно опробовать весь функционал ресурса бесплатно. Этого времени вполне хватит, чтобы провести анализ акций и отобрать наиболее привлекательные в свой инвестиционный портфель.

Дивиденды Сбербанка

Аналитика доступна с 2007 года. 12-летняя история выплат Сбербанка вселяет надежду, что и в следующие десятилетия компания продолжит делиться прибылью со своими акционерами. А вот компания “Нижнекамскнефтехим” такой стабильностью похвастаться не может, поэтому включение ее акций в портфель связано с большим риском неполучения дивидендов в будущем.

Дивиденды НКНХ

Инвестиционная компания “Доходъ” рассчитывает индекс стабильности дивидендов (DSI), который позволяет определить, насколько регулярно компания делится с акционерами прибылью и повышает их размер. Его размеры изменяются от 0 до 1. Значения, превышающие 0,6, свидетельствуют о высокой вероятности выплат в дальнейшем. Я рассматриваю для портфеля DSI от 0,5.

Стабильность выплат

Мультипликаторы

Мультипликаторы – это показатели, которые позволяют сравнивать между собой акции различных компаний. Они рассчитываются на основе финансовой отчетности. Любители бухгалтерии и математики определяют значения самостоятельно. Времени на расчет всех мультипликаторов, пусть даже по 10 компаниям, может уйти очень много. Не у всех инвесторов оно есть. В помощь агрегаторы, которые оперативно делятся уже готовыми цифрами. Я пользуюсь smart-lab.ru, Investing.com, Conomy, BlackTerminal, “Доходъ”.

Тема мультипликаторов заслуживает отдельной статьи. Показателей довольно много. Я для анализа выбираю:

  • EV/EBITDA;
  • ND/EBITDA;
  • L/A – коэффициент левериджа;
  • P/E;
  • ROE – рентабельность капитала;
  • ROA – рентабельность активов;
  • P/B.

Как купить акции физическому лицу

Диверсификация портфеля

Необходимость диверсификации – важнейший критерий для меня. Включение в портфель акций, например, только нефтегазовой отрасли, не самое мудрое решение. Поэтому после формирования списка достойных кандидатов я начинаю отсеивать часть из них. При этом стараюсь сохранить распределение активов по разным отраслям.

Мой текущий портфель включает акции 20 компаний из 9 отраслей:

Распределение по отраслям

Желание мажоритария выплачивать дивиденды

Интересный подход предлагает Лариса Морозова – легенда российского фондового рынка в части дивидендной стратегии. Она включает в свой портфель только акции компаний, которые имеют веские причины платить высокие дивиденды. Выделяет 3 самые популярные причины:

  1. Пополнение федерального бюджета (например, Газпром, Транснефть, Аэрофлот, ВТБ и др.).
  2. Пополнение бюджетов субъектов РФ (например, Башнефть, Татнефть, НКНХ и др.).
  3. Контроль за внешнеэкономической деятельностью (например, Энел Россия, Юнипро и др.).

Я стараюсь по возможности учитывать этот фактор, но полностью не строю на нем свой окончательный выбор.

Топ-20 лучших дивидендных акций российских компаний в 2020 г.

С учетом перечисленных выше критериев мой рейтинг из 20 дивидендных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2020 г., выглядит так (данные для анализа по итогам 2019 г.):

Список неидеальный. Несколько комментариев:

  1. Есть компании, которые включила только из-за перспективы. Например, все знают ситуацию с выплатой многомиллиардного штрафа “Норникелем” в связи с аварией. Неизвестно, как это скажется на дивидендах в 2020 г. Но я покупаю не на 1 год, а минимум на 10–15 лет.
  2. Хотела бы снизить количество энергетических и нефтегазовых предприятий, но пока не вижу достойных кандидатов на замену.
  3. По некоторым компаниям размеры дивидендов не объявлены. Например, ВТБ и Сбербанк. Даже если выплат в этом году не будет или они снизятся, не включать в список активно развивающиеся банки с госучастием я точно не планирую.
  4. Далеко не все эмитенты имеют отличные мультипликаторы и коэффициент стабильности выплат выше 0,5. Например, у “Детского Мира” DSI равен всего 0,36. Но сеть расширяется, открывает новые магазины не только в России, но и других странах, поэтому я в нее верю и в достойные дивиденды в будущем тоже.

Заключение

С одной стороны, 2020 год – год проверки на прочность и компаний-эмитентов, и частных инвесторов. С другой – была и до сих пор остается отличная возможность сформировать портфель из акций, которые сильно просели в цене на фоне кризиса. Мой список из 20 лучших легко превращается в 10 или 15, если какие-то компании не оправдают ожиданий.

С удовольствием услышу ваше мнение о достойных кандидатах в топ. Статья будет ежегодно обновляться, поэтому рассмотрю любые предложения.

https://livetouring.org/rossijskie-dividendnye-akcii/
https://iklife.ru/investirovanie/dividendnye-akcii-rossijskih-kompanij.html