26/10/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Какие существуют виды инвестиций

Виды инвестиций. Какие существуют для физических лиц

Если физлицо обладает свободными финансовыми ресурсами, лучшее, что оно может сделать – это обратить их в инвестиции. Ведь лежа «мертвым грузом» деньги не только не работают, но и теряют часть своей ценности из-за инфляционных тенденций. В то время как они могут быть использованы с куда большей эффективностью и увеличить капитал своего хозяина. О том, какие бывают инвестиции, и куда можно вкладываться в нашей стране, читайте в статье.

Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)

Признаки, по которым инвестиции принято классифицировать, весьма многообразны. Количество их велико. Одно и то же вложение средств может обладать признаками разных подвидов инвестиций: например, быть среднеликвидным, но при этом высокодоходным и агрессивным по степени риска.

Приведенная ниже таблица наглядно демонстрирует классификацию инвестиций по различным признакам:

Оценка стоимости бизнесаФинансовый анализ по МСФОФинансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в ExcelОценка акций и облигаций

Классификация инвестиций по различным критериям

Каждый элемент представленной в таблице классификации имеет смысл рассмотреть подробнее.

Формы инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

По этому признаку инвестиции бывают:

  • реальными – вложения в активы, обладающие физической формой (покупка оборудования, помещений и т.д.) либо в имущество нематериального содержания (патенты, торговые знаки, брендирование);
  • финансовыми – приобретение ценных бумаг, предоставление услуг по лизингу, продажа займов физлицам и юрлицам;
  • спекулятивными – приобретение активов, по которым можно в скором будущем получить сверхприбыль в связи с их подорожанием (золото и другие драгметаллы, валюты иностранных государств).

Типы инвестиций в зависимости от цели вложений

По цели вложения бывают:

  • прямые – направленные на развитие фирмы инвестиции, обычно выражающиеся в приобретении станков, механизмов, дополнительных зданий и построек, сырья и т.д.;
  • портфельные – вложения в ценные бумаги различных компаний, при этом инвестор, как правило, не имеет возможности влиять на управление фирмой (бывают и исключения);
  • нефинансовые – вложения в активы невещественной формы: лицензии, патенты, авторские права и др.;
  • интеллектуальные – вложения в обучение сотрудников, финансовая поддержка разработчиков инноваций и деятелей науки.

Виды инвестиций по срочности

Здесь имеет значение срок, на который инвестор расстаётся с капиталом и по истечении которого надеется получить его прирост:

  • вложения с коротким сроком, то есть до года;
  • вложения со средним сроком – от года до трех;
  • вложения с долгим сроком – имеется в виду период, превышающий три года.

Классификация инвестиций по формам принадлежности инвестиционных ресурсов

В зависимости от особенностей происхождения средств инвестора вложения подразделяются на несколько групп.

  1. Государственные инвестиции. Инвесторами при этом выступают специфические субъекты – например, различного профиля Министерства или Центробанк. А источник вложений – бюджетные средства.
  2. Частные. При этом типе вложений в роли инвесторов выступают физлица и юрлица. Источник инвестиций – собственный капитал этих субъектов.
  3. Иностранные. Инвестор здесь не является резидентом РФ. Это граждане зарубежных государств, желающие вложить капитал в объекты, находящиеся в юрисдикции нашей страны.
  4. Смешанные. Предполагают одновременное участие всех субъектов, перечисленных выше.

Пример. Правительство N-ской области представило на открытом аукционе для потенциальных инвесторов несколько участков земли. Если его выиграет российское юрлицо (физлицо) – речь будет идти о частных инвестициях. Если победа будет присуждена, например, японской компании, вложения окажутся иностранными.

Виды инвестиций по способу их учета

По этому признаку выделяют следующие разновидности вложений:

  • валовые – учитываются все инвестиции общей суммой за определенный период;
  • чистые – когда из суммы валовых вложений исключают величину амортизации.

Инвестиции по фактору доходности

В основе классификации по этой примете лежит среднерыночная доходность вложений. Именно в сравнении с ней выделяются типы инвестиций:

  • с высокой доходностью;
  • со средней доходностью;
  • с низкой доходностью;
  • бездоходные – целью таких вложений является не финансовая прибыль, а другие эффекты неэкономического характера: экологическое состояние планеты, социальные блага и др.

Стоит добавить, что среднерыночная доходность постоянно меняется. Следовательно, меняются и виды инвестиций, классифицируемых по этому признаку.

Классификация инвестиций по степени риска инвестирования

Конечно, инвестора, расстающегося на время со своими деньгами для их прироста в будущем, интересует важный вопрос: какова степень риска потери капитала и/или неполучения прибыли. По рискованности все инвестиции делят на:

  • высокорисковые (агрессивные);
  • среднерисковые (умеренные);
  • низкорисковые (консервативные);
  • безрисковые – очень редкие, обычно искусственно сформированные ситуации (например, банковские вклады размером до 1,4 млн. руб., по которым владелец получает не слишком высокий, но стабильный доход).

Надо отметить, что мерилом при отнесении вложений к тому или иному типу также выступает среднерыночный показатель рискованности инвестиций.

Типы инвестиций по степени ликвидности

Ликвидность – способность имущества, в том числе и инвестиций, оборачиваться в деньги. По этому признаку вложения бывают:

  • высоколиквидными;
  • среднеликвидными;
  • низколиквидными;
  • неликвидными.

Чем выше ликвидность вложений, тем быстрее и легче сможет найти инвестор покупателей для своих инвестиций. Но этот показатель непостоянен. Различные реформы, кризисы и экономические потрясения могут привести к резкому снижению ликвидности даже самых, казалось бы, надежных вложений.

Инвестиции по происхождению используемого капитала

Здесь выделяются такие типы вложений:

  • первичные инвестиции – когда деньги в какой-либо проект вкладываются впервые;
  • реинвестиции – вложение средств, полученных как прибыль от предыдущих инвестиций в проект;
  • дезинвестиции – изымание денег из проекта (бывает частичным либо полным). На такой шаг инвестора может сподвигнуть очевидная неэффективность объекта или появление на рынке интересных новинок с потенциально большей доходностью.

Виды инвестиций по территории размещения

При этой классификации во внимание берется территориальное размещение вложений. Причем периферийный признак может быть выбран разным – область, город, страна. При этом выделяются следующие виды инвестиций:

  • внешние – осуществляемые за пределами выбранного пункта;
  • внутренние – вклады внутри территории.

Типы инвестиций по степени совместимости

По этому признаку выделяются такие типы вложений:

  • зависимые друг от друга – вложения делаются в строгой последовательности и затрагивают целый комплекс объектов;
  • автономные – влияют лишь на конкретный объект, никак не затрагивая прочие;
  • альтернативные – долгосрочные низколиквидные инвестиции.

Виды инвестиций по объектам вложения

Эта разновидность классификации предполагает подразделение вложений на следующие типы:

  • физические – средства направляются на развитие компании либо отрасли, путем приобретения активов физической формы;
  • нематериальные – вложения в объекты интеллектуальной собственности;
  • инновации – поддержка новейших разработок в сфере науки и техники.

Есть еще иная классификация по этому признаку, при которой инвестиции делятся на:

  • нетто-вложения – инвестирование в покупку нового предприятия;
  • брутто-вложение – когда средства, полученные от функционирования ранее проинвестированной компании, снова вкладываются в ее же развитие для получения большей доходности.

Инвестиции по конкурентной ориентации

Здесь инвестиции подразделяются на:

  • пассивные – вложения, основная цель которых состоит в поддержании субъекта хозяйствования на уровне не ниже текущего; развитие компании не ставится во главу угла;
  • активные – задачи этих инвестиций несколько другие: захват новых рынков, развитие быстрыми темпами, увеличение прибыльности фирмы.

На рынке более востребованы именно активные типы вложений, так как доходность по ним в перспективе выше.

Группировка инвестиций в рамках новейшей классификации

Инвестирование как способ приращения капитала в последнее время становится все более популярным видом деятельности. В связи с этим наблюдается расширение ассортимента предлагаемых вариантов вложений и появляются совершенно новые направления для инвесторов. К таким новинкам, в частности, относятся:

  • вложения, цель которых – формирование альянсов, то есть объединений финансового характера – синдикатов, консорциумов и т.д.;
  • вложения, осуществляемые с намерением способствовать слиянию либо поглощению компаний;
  • инвестиции, призванные служить появлению новых сложных инструментов финансового предназначения.

Степень рискованности инвестиций

Степень рискованности вложений – этот вопрос интересует инвесторов в первую очередь. Ведь основная цель инвестиционной деятельности – сохранение и приращение капитала – всегда предполагает наличие определённого риска потерять многое (а иногда и все).

Считается, что чем выше риск, тем выше и доходность от вложений. И, соответственно, наоборот: низкая степень риска инвестиций говорит о том, что навряд ли они принесут сверхприбыль.

В конечном счете, инвестору приходится выбирать самому, что ему важнее: стабильность или быстрый высокий доход.

Один из способов диверсификации рисков – вложение денег в разные проекты. Так выше вероятность того, что хотя бы с одним из них повезет и инвестированный капитал многократно прирастет.

Понятие инвестиционного климата

Инвестиционный климат – это совокупность условий для осуществления инвестиционной деятельности, которая может быть как благоприятной, так и неблагоприятной. На этот параметр влияют такие факторы, как особенности законодательства страны, экологические характеристики территории, уровень криминальной активности региона, его финансово-экономическое положение в целом.

Инвестиционный спрос и факторы инвестиционного спроса

Инвестиционный спрос – это потребность предприятий в получении дополнительных средств для своего развития от потенциальных инвесторов.

Основными факторами такого спроса являются:

  • предполагаемый уровень прибыльности вложений;
  • величина банковской ставки.

Очевидно, что чем выше ожидаемая доходность вложений, тем большего объема привлеченных от инвесторов средств можно ожидать. Банковская же ставка влияет на определение стоимости заемных ресурсов.

На решение инвестора о рациональности вложения собственных средств влияют и следующие моменты:

  • темпы инфляции;
  • налоговая нагрузка;
  • уровень собственного дохода.

Важно! Инвесторам важно знать о так называемом парадоксе бережливости. Многие предпочитают копить деньги, а не вкладывать их в оборот, объясняя это возможностью экономических потрясений, когда срочно могут понадобиться деньги. Но парадокс заключается в том, что, если темпы сбережений будут расти, а темпы инвестиций, напротив, снижаться – это и станет причиной тех самых экономических кризисов. Снижение инвестиционной активности приводит к спаду производств, что и влечет нежелательные изменения в экономической жизни страны.

Популярные виды инвестиций (список, таблица)

В таблице, представленной ниже, показаны основные направления инвестирования средств, популярные в нашей стране.

– проценты по вкладам превышают уровень инфляции, то есть доход присутствует;

– возможность получения пассивного дохода со сдачи имущества в аренду

– риск обвала рынка и при необходимости срочной продажи потери в деньгах;

– невысокий стартовый капитал;

– всегда есть шанс роста популярности автора, за чем последует многократное увеличение цены его творений;

– риск порчи объектов;

-стартовать можно с небольшой суммы;

-контроль государства снижает риск мошенничества;

В случае выигрыша есть вероятность получения сверхприбыли.

Очень высокие риски, так как доля успешных стартапов в общей массе не превышает 15%. Необходимо хорошо разбираться в теме.

Инвестиции: классификация и виды

Все, что нужно знать об инвестициях

Сейчас все больше и больше людей задумывается о вложении свободных денежных средств в различные активы. Инвестиции делаются для того, чтобы сохранить и приумножить имеющийся капитал.

В зависимости от целей вложения можно рассматривать различные виды инвестиций, которые в большей степени подходят для достижения конкретной цели.

Существует очень много различных видов и классификаций инвестиций. Классификация позволяет инвестору лучше понимать, куда он может вложить свои деньги.

Основные классификации:

  1. По объекту вложения;
  2. По срокам вложения;
  3. По цели;
  4. По принадлежности ресурсов;
  5. По рискованности;
  6. По потенциальной доходности;
  7. По ликвидности.

Рассмотрим подробнее некоторые из этих классификаций, которые являются наиболее полезными для инвестора.

Разделение по объекту вложения

Объект – это то, что инвестор приобретает за собственные деньги.
В зависимости от объекта инвестиции делятся на:

Классификация инвестиций

  • вложения в физические активы – приобретение имущества или других материальных ценностей, например, ценных монет;
  • вложения в финансовые инструменты – акции, облигации и другие ценные бумаги. Ценные бумаги – это самый популярный объект для инвестиций россиян в 2020 году;
  • вложения в инновационные исследования и новые технологии, например, венчурные фонды.

Разделение по объекту вложения

Разделение по срокам вложения

Задумываясь о вложении денежных средств, необходимо заранее определиться с примерным сроком инвестирования, чтобы подобрать наиболее подходящие варианты, исходя из этого.
В зависимости от срока вложения, разделяют 3 вида инвестиций:

  • Краткосрочные – это вложения на срок, не превышающий один год;
  • Среднесрочные – на срок от одного до трех лет;
  • Долгосрочные – на срок более трех лет.

Вложения в венчурные фонды, драгоценные монеты, недвижимость – это долгосрочные инвестиции. Если начать избавляться от этих активов слишком быстро, то финансовые потери могут оказаться очень большими. Покупая акции на бирже, инвестору тоже лучше заранее понимать на какой срок он размещает свои денежные средства. Если речь идет о большом сроке, можно задуматься об открытие ИИС с налоговыми льготами – это принесет дополнительный доход.

Классификация инвестиций по срокам

Разделение по срокам вложения

Классификация по рискованности

Одной из самых важных характеристик инвестирования является рискованность. Риск заключается в том, что инвестор может не получить ожидаемую прибыль. Обычно наблюдается зависимость: чем больше рискованность, тем выше может быть потенциальный доход. Чем ниже рискованность, тем меньше потенциальный доход.
По рискованности вложения можно разделить на 4 вида:

  • Высокорискованные инвестиции. К ним относятся венчурные фонды. Венчурные фонды занимаются вложениями денег в стартапы. При хорошем исходе событий стартап развивается и начинает приносить прибыль инвестору, при плохом – бизнес закрывается, не принеся прибыль никому.
  • Среднерискованные инвестиции – это акции крупных компаний;
  • Низкорискованные инвестиции — это облигации. Государственные облигации иногда относят к безрисковым инвестициям, но не стоит забывать 1998 год, в котором Россия отказалась платить по советским облигациям. Если говорить про облигации коммерческих компаний, в 2015 году 176 корпораций отказалось платить по своим облигациям, в 2016 – 141, в 2017 — 98.
  • Безрисковые инвестиции – это депозиты. Депозиты имеют гарантированную, но не самую большую доходность.

«Джон Богл: Если вам тяжело представить, что вы можете получить 20% убытков, торгуя на бирже, то вы не должны торговать вообще».

Классификация инвестиций по степени риска

Классификация по рискованности

По потенциальной доходности

Инвестиции по фактору доходности делятся на 4 вида:

Классификация инвестиций по доходности

  • Высокодоходные – вложения, которые потенциально могут принести более 20-25% годовых. К высокодоходным инвестициям относятся приобретения акций или бинарных опционов;
  • Среднедоходные – вложения, которые дают меньшую доходность, чем высокодоходные вложения. Пример таких вложений – ПАММ счета;
  • Низкодоходные – вложения под небольшой процент, например, банковские депозиты;
  • Бездоходные – инвестиции, от которых совсем не ожидают дохода.

По потенциальной доходности

По ликвидности

Ликвидность – это свойство актива быть быстро проданным по рыночной цене.
Активы бывают 4 типов:

Классификация инвестиций по ликвидности

  • Высоколиквидные – те, которые можно быстро продать по рыночной цене, например, акции компаний с большими объемами оборотов на бирже, например, Газпром, Сбербанк или Роснефть;
  • Среднеликвидные – активы, которые не всегда можно быстро продать по рыночной цене, например, акции компаний со средними объемами оборотов на бирже, например, Дикси, ИркЭнерго. Если потребуется быстро избавиться от этого актива, возможно придется выставить цену чуть ниже рыночной;
  • Низколиквидные – активы, которые сложно продать по рыночной цене, например, акции компании, по которым не каждый день совершаются торговые операции, например, ГАЗ-сервис и Белуга;
  • Неликвидные – активы которые очень сложно продать, например, загородный дом.

По ликвидности

Самые популярные инвестиции

В России 2020 год стал годом потрясений. На фоне плохих новостей о коронавирусе и падении фондового рынка, россияне увеличили свои вложения в акции. За последние 12 месяцев, согласно данным Московской биржи, физические лица купили ценных бумаг почти на 300 миллиардов рублей. Это рекордная сумма по сравнению с предыдущими годами.

«Аналитики нескольких управляющих компаний заявляют о том, что люди стали больше интересоваться высокодоходными корпоративными облигациями и акциями. Но самым популярным методом вложения остается открытие депозитов.»

Менее популярными инвестициями являются: негосударственный пенсионные фонды и вложения в приобретение жилой и коммерческой недвижимости. Последний вид не так популярен, поскольку доступен далеко не всем.

наиболее популярные инвестиции

Самые популярные инвестиции

Какие активы выбрать?

Ответ на этот вопрос зависит от многих факторов. Говоря кратко, если вы готовы делать рискованные вложения, можно задуматься о приобретении российских или американских голубых фишек. Если хочется получить гарантированный доход, лучше выбрать облигации или депозит.

Но какой бы инструмент вы не выбрали, обязательно надо помнить о диверсификации вложений. Нельзя все свои деньги вкладывать в один финансовый инструмент, поскольку если его цена резко упадет или совсем обесценится, можно остаться без вложений всего за один день.

https://finzz.ru/vidy-investicij-kakie-sushhestvuyut-dlya-fizicheskix-lic.html
https://bigbankir.ru/where-invest/investicii-klassifikaciya-i-vidy/