27/10/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Как отличить инвестиции от финансовой пирамиды

Как отличить инвестиции от финансовой пирамиды

Инвестировать легко, говорят брокеры. На самом деле? инвестировать страшно. Особенно для людей, переживших эпоху пирамид 1990-х. Разбираемся, что мешает россиянам выйти на фондовый рынок.

Инфляция, девальвация, экономическая неопределенность и мизерные пенсии — реальность, в которой россияне с некоторыми перерывами живут вот уже 30 лет. Помочь спасти сбережения может разумное инвестирование: покупка акций, облигаций, паев и других биржевых инструментов. От этого шага некоторых останавливают предубеждения:

  • это очередная пирамида;
  • брокер или управляющая, скорее всего, обманут;
  • вложишь сумму и половину потеряешь;
  • инвестиции — это только для богатых;
  • держать деньги лучше дома.

Инвестирование vs финансовая пирамида

Финансовая пирамида в современном формате — это мошеннический проект с использованием разных псевдоэффективных схем зарабатывания денег. Каждая такая затея только имитирует выгодные инвестиции, обещает их, но к баснословному богатству вкладчика не ведет. Один из ярких примеров в истории 1990-х пирамид — МММ, а самых масштабных финансовых пирамид, раскрытых ЦБ РФ за последние годы, — «Кэшбери».

Общие признаки обманных пирамид такие:

  • строят свою работу на принципах сетевого маркетинга;
  • обещают завышенную доходность;
  • ведут агрессивную рекламу в СМИ и социальных сетях;
  • деньги привлекают в рублях, иностранной валюте и криптовалюте;
  • признаки реальной экономической деятельности отсутствуют;
  • лицензии Банка России на предоставление финансовых услуг у таких компаний нет.

Часто для маскировки аферисты создают фейковые управляющие компании, потребительские кооперативы, букмекерские конторы, разные формы инновационных предприятий. Не всегда они обещают именно денежные выплаты.

Тем, кто, возможно, уже имел негативный опыт с подобными финансовыми пирамидами или привык перестраховываться, стоит насторожиться, если наблюдается следующее:

  • обещают высокий доход без риска или с минимальным риском;
  • гарантируют 100-процентную эффективность вложений;
  • просят рассказывать знакомым и приводить новых клиентов (иногда подается как инновационная компания, которая поможет благополучию, но пока не всех);
  • не могут подтвердить инвестиционную деятельность финансовыми отчетами (только красивые презентации и слова), не могут объяснить, как зарабатывают;
  • в Сети нет официального сайта, а если есть, то без возможности оперативной связи;
  • обещают регулярные и частые (еженедельно, ежемесячно) выплаты 5–10% прибыли и даже поначалу стабильно платят;
  • нет данных о регистрации, лицензиях ЦБ, только рассказы о компании (или компании-партнере), легализованной в офшоре;
  • сама фирма появилась недавно, и о ней только положительные отзывы (якобы клиентов) и только ее реклама в интернете;
  • деньги принимают на анонимные счета или счет физлица либо просят сразу переводить в малознакомые вам активы типа криптовалюты.

Как спастись от мошенников? Помнить: все требует проверки. Поэтому следует:

  • искать компанию в реестрах Банка России, налоговой, среди юридических лиц;
  • искать и читать отзывы в интернете;
  • требовать отчетную финансовую документацию компании, она должна быть публичной.

Теперь про легальное инвестирование на фондовой бирже. Это реальный инструмент, которым важно научиться пользоваться, чтобы сберечь и увеличить собственные сбережения. Здесь важно помнить следующее.

  1. Продать актив и вывести средства с брокерского счета можно всегда. Деньги из финансовой пирамиды вернуть возможно, только если успеть до того момента, как поток вкладчиков прекратится.
  2. К работе с инвесторами в России допущены биржевые операторы (брокеры и управляющие компании), прошедшие проверку Центробанка и имеющие лицензию. Номер документа указан на сайте организации и на портале регулятора.
  3. В отличие от мошенников, брокеры и банки не гарантируют доход от инвестиционных инструментов, предупреждают о рисках заранее. При определенных условиях ценные бумаги способны значительно вырасти в цене, а могут и подешеветь. Предсказать движения рынка на 100% невозможно. Только основатели финансовых пирамид могут обещать 500-процентную выгоду от вложенных денег.
  4. Ценные бумаги (акции, облигации и др.) — это реальные активы, за которыми стоит доля в собственности компании, ее имущество и проч. В то время как финансовые пирамиды не имеют под собой никакого реального основания. Их поддерживает только поток денег от новых вкладчиков, который однажды может закончиться.

Акции, облигации, паи юридически считаются имуществом и хранятся в депозитарии. Их нельзя изъять. В случае банкротства управляющей компании инвесторы не пострадают, сохранив активы.

Инвестировать или нет?

Вот вам несколько экспертных мнений.

Алексей Родин, основатель Агентства семейных финансов InvestArt advisors:

«Инвестирование — это единственный честный способ увеличить то, что заработали в бизнесе или на наемной работе, а при грамотном подходе — и сохранить от третьих лиц».

Наталья Cмирнова, независимый финансовый советник:

«Если все хранить на привычных вкладах, то в лучшем случае реальная доходность будет ноль, а скорее, минус, так как по вкладам ставки в крупнейших банках ниже инфляции. А если на вкладах собрать крупный капитал, то доходность будет еще ниже из-за налога на процентный доход, введенного с 2021 года».

Владимир Савенок, генеральный директор и основатель компании «Личный капитал»:

«Если человек живет на 100 000 рублей и ничего не делает, его тоже ждет в будущем пенсия 12 000 рублей. Вот об этом нужно думать, потому что главная цель инвестирования — создание капитала, чтобы реализовать свои цели».

Алексей Бачеров, управляющий партнер инвестиционного партнерства «АБ Траст»:

«Инвестиции помогают большинству людей добиться своих целей, связанных с крупными покупками, с обучением детей, со своим дополнительным обеспечением и так далее».

Основные инвестиционные инструменты фондового рынка

Акции, облигации, ОФЗ, биржевые фонды, драгоценные металлы, ПИФы — эти названия на слуху у всех. Однако будущим инвесторам нужно знать, чем они различаются между собой.

  • Акции — ценные бумаги компании, подтверждающие право владельца на долю в капитале компании (и прибыли в виде дивидендов, если компания их платит).

Стоимость акций может и расти, и падать. На этот процесс влияют ситуация в мире, стихийные бедствия, аварии, заявления владельцев компании, научные открытия. Например, пандемия и ограничительные меры привели к падению стоимости акций авиаперевозчиков, банков, кинотеатров, магазинов. В то время как фармацевтические гиганты вроде Pfizer и Moderna, наоборот, выросли в цене.

  • Покупая облигации, инвесторы дают в долг на определенный срок правительству или компании, выпустившей их. Взамен они получают проценты за пользование их деньгами, а по окончании срока действия ценной бумаги — актуальную стоимость бумаги. Облигации считаются более надежным инвестиционным инструментом, чем акции.
  • Биржевой фонд — фонд, паи которого обращаются на бирже. На средства пайщиков фонд покупает акции, облигации и другие инвестиционные инструменты по заранее объявленным правилам. Считается, что этот актив менее подвержен резким колебаниям, чем обыкновенные акции. Наличие в портфеле разных инструментов сглаживает колебания котировок.
  • Драгоценные металлы (в первую очередь золото и серебро) — тоже биржевой инструмент. Вложиться в них можно, например, купив пай фонда, инвестирующего в золото или серебро. Серьезный плюс такого актива — золото может значительно подешеветь, однако полностью не обесценится.
  • Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это фонд, который объединяет средства вкладчиков и передает их управляющей компании. Та приобретает на собранные деньги активы (акции, облигации, недвижимость и т. д.). Их стоимость делится на количество пайщиков. Имуществом фонда руководит управляющая компания. За счет этого ПИФы считаются намного менее рискованными инвестициями, чем акции.

Как отмечает управляющий партнер агентства «АБ Траст» Алексей Бачеров, чем выше риск инвестиции, тем потенциально может быть выше доход. Так, в расчете на доходность 10% надо быть готовым к риску потери 7% суммы. Интересует доход 20% — риск уже 15%. «Если он захочет, скажем, получить доходность 30%, то, скорее всего, его риск будет стремиться уже к 50% потерь, да. Если он вдруг хочет 50%, то ему нужно быть готовым расстаться со всем своим капиталом», — говорит эксперт.

Преодолеть страх инвестирования. Рекомендации психолога

Если все же инвестировать страшно, ищите причины опасений в своей голове. По мнению психологов, это может быть последствием пережитых кризисных событий. Опыт с финансовыми пирамидами, с приватизацией и ваучерами в 1990-х, «народными IPO» «Роснефти», СберБанка и ВТБ, обесценивания вкладов, обвала рубля, краха банков и т. д. Негативный опыт переходит в предубеждение, что тратить деньги — это плохо. Человек начинает постоянно бояться ошибки при обращении с деньгами.

Практикующий психолог Светлана Веккер рекомендует задать вопрос самому себе о том, чего вы на самом деле боитесь.

Затем еще один: «Что самого страшного случится, если у меня будет много денег?» «Посмотрите, какой ответ вам придет и насколько он объективен относительно той реальности, которая вас сейчас окружает», — советует она.

И наконец, чтобы взглянуть на мир инвестиций по-другому, можно почитать:

  • Джордж Клейсон, «Самый богатый человек в Вавилоне»;
  • Роберт Кийосаки, «Богатый папа, бедный папа»;
  • Саидмурод Давлатов, «Психология богатства. Я и деньги»;
  • Джон Кехо, «Подсознание может все», «Деньги, успех и вы»;
  • Джен Синсеро, «Не ной».

Паевые инвестиционные фонды – грамотное инвестирование, как альтернативный источник дополнительного дохода

схожие новости

Как правильно выбрать инвестиционный фонд: 5 важных шагов, чтобы не попасть на удочку к мошенникам

Инвестиционные вклады: суть, особенности и нюансы, а так же отличия от обычного депозита

Инвестиционный фонд – это коммерческая организация, которая в своей собственности имеет доли пайщиков. Управляет этими долями управляющая компания либо доверенное лицо.

Цели и задачи ПИФов

Целью фонда является сохранение и приумножение активов вкладчиков. Инвестируя свои средства в ПИФ, инвестор получает возможность эффективно зарабатывать с помощью различных финансовых инструментов.

Популярность паевых фондов возросла на фоне низкого уровня финансовой грамотности простого гражданина.

Даже человек с приличными накоплениями не всегда может понять, куда их выгоднее вложить.

Многие пользуются услугами банка и открывают депозитные счета, но такой вклад имеет весьма сомнительную доходность, особенно во время инфляции.

Быть инвестором ПИФа выгодно также по той причине, что все вклады становятся одним активом.

Зарабатывать одним большим вкладом гораздо эффективнее, чем управлять одиночными инвестициями.

Правовой статус паевых фондов

Инвестиционный фонд не юридическое лицо, а управляющая компания юридическим субъектом быть обязана.

Что такое Паевой Инвестиционный Фонд и его структура? Ответы в этом видео:

Различие в статусах сделано для того, чтобы со стороны ПИФа и УК не было переплаты налогов.

Механизм действия фонда

Слаженная работа паевого фонда основана на эффективном взаимодействии всех участников организации.

Функционирование основано на соблюдении внутреннего устава. Правила предусматривают условия передачи пайщиками собственных денежных средств для дальнейшего оперирования ими УК.

Что такое закрытые ПИФы? Читайте по ссылке.

Данный субъект должен обладать государственной лицензией, которая дает ей право управлять активами, принадлежащими ПИФам. После это УК обязана заключить соглашения с аудитором, депозитарием, оценщиком и регистратором.

В государственной инстанции необходимо зарегистрировать Проспект эмиссии паев.

После улаживания всех формальностей можно начинать финансовую деятельность.

Порядок основной работы фонда состоит из следующих шагов:

  • инвестор подает заявку на покупку или продажу своих долей агенту фонда и непосредственно УК. Покупая долю, нужно перевести средства на отдельный банковский счет компании;

Определение и особенности ПИФов. Фото: images.myshared.ru

  • УК передает заявку и все соответствующие документы регистратору. Он обязан начислить паи вкладчику, внося все данные в реестр владельцев ИФ;
  • инвестор получает от регистратора уведомление об успешной покупке или продаже пая;
  • управляющая компания уведомляет брокера о видах ценных бумаг, которые нужно купить на бирже и перечисляет средства для их приобретения;
  • ценные бумаги, купленные брокером, переводятся на счет фонда, который расположен в специальном депозитарии, для их дальнейшего хранения;
  • депозитарий зачисляет переведенные ценные бумаги на счет организации (ПИФа).

К примеру, они могут вести учет и перерасчет стоимости долей. Благодаря такому контролю фонды обеспечивают высокий уровень сохранности инвестиций.

Общий контроль деятельности организации и всех его участников осуществляют аудиторы.

Прибыльность вложений

Деятельность ПИФа не предусматривает гарантированной прибыли своим инвесторам.

Компания-управленец должна выкупать паи по первому требованию вкладчика, однако прибыльность подобных организаций на законодательном уровне никак не регулируется.

Как правильно инвестировать в недвижимость? Читайте тут.

То есть, вкладчики ПИФов, которые доверили в управление свои финансовые средства, ознакомлены с тем фактом, что рыночные риски для них все же существуют.

Схема работы фонда.

Определение понятия “пай”

Паем называют именную ценную бумагу, которая дает право своему собственнику претендовать на часть имущества в паевом фонде.

Все сведения от собственника пая записываются в отдельную программу в виде электронного документа.

В первую очередь, пай – это право на возвращение инвестированных средств и прибыли, если таковая есть.

Наличие прибыли напрямую зависит от стоимости пая, которая в свою очередь зависит от цены финансовых инструментов. В случае удачного вложения цена пая вырастит, и инвестор получит прибыль. Если же стоимость пая упадет, инвестора ожидают убытки.

Цена пая выражается в стоимости чистых активов ПИФа.

То есть, чтобы оценить одну долю, нужно весь капитал фонда поделить на количество долей. На стоимость пая влияют результаты вложения. Количество долей ПИФа государство не ограничивает.

Основные функции фондов

Все функции можно разделить на две категории: экономические и социальные.

К социальным относятся:

  • предоставление инвесторам дополнительного источника доходов без специальных навыков и знаний;
  • обучать вкладчиков всем тонкостям финансового рынка;
  • создавать рабочие места для финансистов, экономистов, юристов, программистов и прочих специалистов смежных профилей.

Экономическими функциями являются:

  • рост капитализации финансового рынка, бизнеса и экономики страны;
  • помощь опытным финансистам в создании собственных управляющих компаний и стимулирование вкладчиков зарабатывать деньги на полученных знаниях в сфере инвестиций;
  • наполнять бюджет страны дополнительными налоговыми отчислениями.

Полная и исчерпывающая информация о ПИФах в этом видео:

Преимущества участия в ПИФах

  • Профессиональное управление – капиталом фонда управляют опытные профессионалы с профильным образованием.
    Это положительно влияет на доходность и уровень риска ПИФа;
  • Низкая оплата за управление – компании-управленцы устанавливают льготные тарифы по вознаграждению за свою работу.
    А поскольку за раз фонд может купить или продать сотни тысяч акций, то ежегодные издержки 2-3%, которые возлагаются на пайщиков, могут оказаться в десятки раз выгоднее, чем при самостоятельной торговле;

Выгодно ли на сегодняшний день инвестировать в МФО? Ответы здесь.

  • Возможность диверсифицировать вложения – снижает уровень риска инвестиций и увеличивает прибыль;
  • Низкая первоначальная стоимость участия в фонде – многие управляющие компании устанавливают минимальный порог входа в ПИФ, что дает возможность более широкому кругу людей максимально правильно распорядиться своими сбережениями;
  • Контроль на государственном уровне – работу фонда постоянно контролирует государство, а именно Финансовой Службой по финансовым рынкам.
    Этой структуре ПИФы обязаны уведомлять о прибыли, убытках, операционных расходах и прочих финансовых показателях.

Недостатки фондов

  • Отсутствие гарантии прибыльности инвестиций на будущее – даже при стабильной успешной работе организации на протяжении последних нескольких лет, на следующий год она может принести убытки или минимальную прибыль;
  • Строгая регламентация государством – управляющие компании не могут проводить операции, которые не прописаны в уставе фонда;
  • Дополнительные расходы, возлагающиеся на инвестора – пайщик оплачивает проценты за покупку и продажу паев.

Заключение

Тщательно изучив специфику работы паевых фондов, их полюсы и минусы, можно утверждать о том, что подобные инвестиции подходят практически всем частным пайщикам.

Особенно они привлекательны для тех, кто ничего не знает о работе финансовых рынков, однако очень хочет, чтобы его накопления приносили доход под надежным присмотром профессиональных финансистов.

https://www.klerk.ru/buh/articles/512241/

Паевые инвестиционные фонды – грамотное инвестирование, как альтернативный источник дополнительного дохода