01/12/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Как купить индекс SP500 — без риска потерь

Как купить индекс акций SP500 без риска потерь

Эта статья расскажет вам о том, как купить индекс sp500 в России. Зачем это нужно?

Многие россияне понимают, что создавать личный капитал необходимо. Для этого нужен инвестиционный портфель, заметную долю в котором должны составлять акции международных компаний. И в том числе — американских. Через покупку широкого индекса SP500 вы можете добавить в свой портфель нужную долю акций.

Наряду с традиционным подходом ниже описан способ инвестирования в SP500 без риска потерь. Ваши средства смогут участвовать в росте фондового рынка США, и при этом капитал будет защищён от убытков. Кроме того — вы также получите и гарантию минимальной доходности на ваш капитал.

Включите мой подробный рассказ с обзором инвестиционного плана, который позволяет инвестировать в акции крупнейших компаний США с защитой капитала и гарантированной доходностью:

Зачем инвестировать в индекс SP500

Большинство людей создают личный капитал путём регулярного сбережения части своего дохода. Поэтому для создания капитала им нужно много времени.

Но здесь есть проблема. Деньги серьёзно дешевеют со временем. И чтобы преумножать покупательную способность тех средств, которые мы сберегаем — деньги необходимо инвестировать.

Для этого человек формирует свой инвестиционный портфель. Так называется совокупность всех активов, в которые человек вкладывает свои средства. Например — в инвестиционном портфеле могут быть акции, облигации — и золото в качестве защитного актива.

Зачем нужен именно портфель? Почему не стоит инвестировать в какой-то отдельный актив?

Основоположник портфельной теории Гарри Марковиц математически доказал следующий факт. Портфель, то есть совокупность различных активов — ведёт себя лучше, нежели отдельный актив. Это означает, что портфель способен приносить человеку большую доходность при меньшем риске. Пожалуйста, чтобы глубже разобраться в теме — прочтите мою статью «финансовое планирование и инвестиционный портфель».

И поэтому человеку, который намерен создать капитал — нужно сформировать собственный инвестиционный портфель. При этом важно понимать, что в портфеле даже весьма консервативного инвестора должна быть определённая доля акций. Почему?

Потому что акции — это активы, которые имеют наибольший потенциал роста в долгосрочной перспективе. И если мы стремимся создать личный капитал — нам инвестировать в те активы, которые могут серьёзно преумножить наши средства. Кроме того, как доказал Марковиц — наличие разных активов снижает риск инвестирования.

Владимир Авденин

Допустим — вы согласны с тем, что часть вашего портфеля должны составлять акции. Тогда возникает практический вопрос — какие это должны быть акции?

Многим сложно выбрать акции отдельных компаний. Потому что зачастую люди не имеют образования и опыта работы на финансовых рынках. Кроме того — точечный выбор акций несёт в себе финансовый риск. Почему?

Если выбранная компания станет банкротом — то человек потеряет все деньги, вложенные в акции этой компании. Чтобы избавиться от этого риска, стоит вкладывать деньги не в одну — а в большое количество различных компаний.

Именно это и позволяет сделать инвестирование в индекс. В частности — в индекс SP500 крупнейших компаний США. Покупая индекс, человек фактически распределяет вложенные средства среди акций всех компаний, входящих в этот индекс.

При таком подходе нам не нужно выбирать конкретные акции — мы вкладываем средства в их широкий набор. Кроме того — мы не рискуем из-за банкротства какого-то эмитента.

Потому что в отдельную компанию вложена мизерная доля наших средств. И банкротство одной компании не нанесёт существенный урон нашему капиталу.

Итак, покупая акции SP500 — мы не берём на себя риск банкротства отдельной компании. И даём возможность нашим сбережениям расти вместе с ростом фондового рынка США. Тем самым инвестирование в индекс SP500 — это удобный способ добавить акции США в ваш инвестиционный портфель.

Как купить индекс SP500

Существует три основных способа инвестировать в индекс SP500. И все они кратко описаны ниже.

Через зарубежного брокера

При желании любой россиянин может открыть счёт у зарубежного брокера. И после пополнения счёта человек получит возможность покупать нужные активы.

Для размещения средств в индекс SP500 можно использовать ETF, доступные на зарубежном рынке. К числу подобных фондов относятся SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер SPY), или же iShares Core S&P 500 ETF (тикер IVV).

Эти ETF имеют низкие издержки, и очень ликвидны. Однако есть и ряд сложностей при покупке индекса SP500 этим способом.

Прежде всего — вам необходимо открыть счёт у зарубежного брокера. Это сопряжено с оформлением и пересылкой ряда документов, часть из которых заполняется на английском языке.

После открытия счёта его нужно будет пополнить. Для этого необходим безналичный банковский перевод за рубеж. И одобрение этого перевода отделом валютного контроля банка.

Наконец, когда средства поступят на счёт зарубежного брокера — вам необходимо включить торговый терминал, и разместить средства в выбранные активы.

Обратите внимание — если вы планируете создавать капитал за счёт регулярных сбережений, то перечисленные шаги нужно будет повторять постоянно:

  • Конвертировать средства,
  • Отправить перевод на зарубежный брокерский счёт,
  • Купить ETF.

Также в соответствии с валютным законодательством РФ вам нужно будет уведомить налоговую инспекцию об открытии брокерского счёта за рубежом. И ежегодно информировать ФНС о движении средств по этому счёту. А также — подавать налоговые декларации, и уплачивать соответствующие налоги.

Возможно — несколько проще будет следующий путь.

Покупка БПИФ на российской бирже

В России представлены ряд биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФы) — которые также позволяют инвестировать в индекс SP500. К числу подобных фондов можно отнести БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500». Он инвестирует в ценные бумаги США, повторяя индекс SP500. Также для решения этой задачи можно рассмотреть БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (VTBA ETF).

Почему инвестирование через БПИФы несколько проще, чем использование зарубежного брокерского счёта? Потому что вы открываете договор в родной юрисдикции, на русском языке. Кроме того, вам не нужно будет информировать ФНС о зарубежном счёте, и движению средств по нему. Потому что такого счёта у вас не будет.

Технически покупка биржевого фонда осуществляется с брокерского счёта. Поэтому перед покупкой БПИФа вам потребуется открыть счёт у российского брокера, если его пока у вас нет.

Контракты unit-linked

Итак, мы подошли к третьему способу покупки индекса SP500. Пока этот способ известен лишь немногим людям в России. Но при этом — он имеет ряд весомых преимуществ по сравнению с брокерским счётом.

Это контракты unit-linked — синонимом этого термина является «английский способ инвестирования». Так называют инвестиционные планы в юридической форме страхования жизни. Они являются эффективными инструментами инвестирования для создания капитала.

Сейчас подобные контракты предлагаются только лишь зарубежными компаниями. Отечественные компании ввиду ряда законодательных ограничений пока подобные инструменты не предлагают.

Скачайте мой краткий PDF-обзор с рассказом о том, как работают и устроены контракты unit-linked:

Как купить индекс sp500 в России? Это можно сделать с помощью unit-linked плана SP500 компании Investors Trust

Использование контракта unit-linked, это третий ответ на вопрос — как купить индекс sp500 в России. В чём же преимущество unit-linked перед брокерским счётом?

Есть ряд заметных отличий между брокерским счётом и инвестированием через полис unit-linked. Однако в рамках этой статьи мне бы хотелось отметить ключевое различие. И это — защита капитала и гарантия минимальной доходности при использовании некоторых планов unit-linked.

Где купить индекс SP500 с защитой капитала

Далеко не все люди хорошо разбираются в теме инвестирования на фондовых рынках. И справедливо опасаются вкладывать свои деньги из-за риска убытков.

Понимая это — финансовая индустрия предлагает консервативным инвесторам инвестиционные планы с защитой капитала, и минимальной гарантированной доходностью. И к числу подобных контрактов относится unit-linked план SP500 компании Investors Trust.

Именно этот контракт даёт возможность инвестировать в SP500 без риска убытков. И при этом — с гарантией минимальной доходности.

Принцип работы инвестиционного плана в следующем. На средства, которые поступают в план — страховая компания покупает паи взаимного фонда SPDR S&P 500 ETF.

Купленные паи учитываются на счёте клиента. Одновременно с этим страховщик покупает структурную ноту, которая защищает капитал клиента от убытков. А также — гарантирует минимальную доходность, указанную в контракте.

Когда срок накоплений завершён — страховая компания продаёт те паи, которые купил человек за всё время накоплений. Если суммы от продажи паёв выше гарантий — то человек получает именно этот капитал. Если же сумма сумма от продажи паёв меньше заявленной гарантии — за счёт структурной ноты страховщик выплачивает человеку гарантированный капитал.

Тем самым при использовании подобного плана даже далёкий от финансовых рынков человек может инвестировать средства в фондовый рынок США без риска потерь. Прочите об этом подробнее в моём обзоре контакта SP500 Investors Trust.

Как купить sp500 индекс пошагово

Кратко опишу — что нужно сделать, чтобы инвестировать инвестировать индекс SP500 через unit-linked план с защитой капитала. Предлагающая этот контракт компания Investors Trust имеет в России ряд своих представителей. Большинство из них является независимыми финансовыми советниками.

Вам нужно будет связаться с одним из финансовых советников для консультации. Цель этой встречи — подобрать для вас оптимальную конфигурацию инвестиционного плана. Под этим понимается тип unit-linked плана, срок накопительной программы, и комфортный вам размер периодического взноса.

Когда вы согласуете с финансовым советником параметры удобного контракта — консультант направит вам по электронной почте небольшую анкету для выпуска контракта. Получив от вас нужную информацию — подготовит документы для выпуска unit-linked плана. И затем отправит их в Investors Trust.

После проверки и одобрения заявления Investors Trust спишет с вашей карты первый взнос в накопительный план. Первый и все последующие взносы в план SP500 будут инвестированы в паи взаимного фонда SPDR S&P 500 ETF.

В любой момент вы можете получить актуальную информацию по инвестиционному плану в личном кабинете Investors Trust. Там отражена текущая стоимость накопленных паёв, дата следующего взноса, номер пластиковой карты для списания взносов в план. Через личный кабинет вы можете изменять платёжную карту и частоту взносов. А также — делать взносы в свой инвестиционный план.

Подводя итог

Надеюсь, к завершению этой статьи вы уже хорошо понимаете, как купить индекс sp500. Для этого есть два основных способа — через брокера, или с помощью инвестиционного плана SP500.

Каждый из этих путей имеет свои преимущества и недостатки. Я как независимый финансовый советник убеждён, что для большинства людей более удобным способом инвестирования в индекс будет unit-linked план SP500. Почему?

Прежде всего потому что этот план даёт человеку защиту капитала, и гарантию минимальной доходности. Которая при сроках инвестирования в 20 лет составляет порядка 4,5% годовых в USD.

Гарантия доходности важна, потому что в нынешнее время рынки очень волатильны. Обратите внимание, насколько невысокую среднегодовую доходность оказывал индекс SP500 на 15-летнем промежутке в последнее время:

Историческая среднегодовая доходность индекса SP500 за 15-летние промежутки

План SP500 позволяет человеку получить гарантированную доходность в своём контракте. И эта доходность не так уж мала — порядка 4,5% годовых в USD. Реальная же доходность в контракте может быть и выше — если индекс отработает лучше заявленной гарантии.

Второе важное свойство unit-linked плана состоит в том, что он помогает человеку автоматизировать накопления. В контакте SP500 страховая компания автоматически дебетует карту клиента, и списывает оговорённую сумму в накопительный план. Именно это постоянство и позволяет людям год за годом создавать личный капитал.

Напротив, при использовании брокерского счёта у человека нет гарантий доходности. Также и нет защиты капитала — потому инвестор вполне может получить убыток.

Кроме того, при использовании брокерского счёта каждую транзакцию нужно делать вручную. И очень нелегко придерживаться намеченного плана накоплений, когда рутинные операции необходимо повторять месяц за месяцем на протяжении десятков лет.

Поэтому если вас интересует покупка индекса пятисот крупнейших компаний США — рассмотрите unit-linked план SP500 компании Investors Trust. Этот инвестиционный план даст вам важные гарантии, и поставит на автопилот создание личного капитала.

Не забудьте скачать PDF-обзор «Что такое unit-linked», чтобы разобраться в устройстве этих накопительных планов. А если вам нужна консультация по теме — пожалуйста, отправьте мне заявку для нашей бесплатной онлайн-встречи:

Как купить индекс акций SP500 без риска потерь

Владимир Авденин,
финансовый консультант

Обзор unit-linked контракта SP500 компании Investors Trust, часть 2

Сравнение инвестиционных планов Evolution и SP500 компании Investors Trust

ULIP — страховые планы для инвестирования

Встреча с Investors Trust (ITA SPC) в январе 2018

Новые unit-linked планы Evolution Plus и Evolution Select

Индекс S&P 500: понятие, принцип расчета и варианты инвестирования

Индекс S&P 500

Одним из самых известных биржевых индексов, который часто выступает барометром состояния не только американской, но и мировой экономики, является индекс S&P 500. Многие инвесторы-новички интересуются, можно ли инвестировать в него и зарабатывать на этом. В статье дам ответ на этот вопрос. Но для начала рассмотрим матчасть: понятие и историю развития индекса, состав и принцип его расчета.

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Индекс S&P 500 простыми словами – это корзина, в которой находятся акции 500 крупнейших компаний США, которые торгуются на американских биржах и охватывают практически все отрасли экономики.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Этапы развития

Впервые компания Standard & Poor’s представила миру S&P 500 в 1957 г. За последние 50 лет он вырос с 89,5 до 3 335,47 пункта (по состоянию на 30.09.2020). Но история развития началась задолго до 1957-го:

  1. 1923 г. – появился индекс из 233 акций, представляющих 26 отраслей экономики. Отслеживать изменение в ежедневном режиме было затруднительно.
  2. 1926 г. – появился индекс Standard Statistics, который включал 90 ценных бумаг: 50 промышленных, 20 железнодорожных и 20 коммунальных компаний. Его значения впервые стали обновляться ежедневно.
  3. 1941 г. – Standard & Poor’s рассчитывает индекс на основе 416 акций из 72 отраслей. Но сохранился еще и S&P 90, правда, состоял из 100 наименований.
  4. 1957 г. – S&P 500 объединил в себе два предыдущих индекса и стал существовать в известном нам виде. Такое объединение стало возможным благодаря развитию компьютерных технологий и автоматизации процесса расчета. Структура была такая: 425 промышленных, 60 коммунальных и 15 ж/д предприятий.
  5. 1976 г. – изменилась структура: 400 промышленных, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных предприятий. Впервые в список попали ценные бумаги финансовых компаний.

В любой точке планеты можно онлайн следить за изменением S&P 500 на интерактивном графике. Его динамику публикуют сотни сайтов. По взлетам и падениям можно отследить даты мировых финансовых кризисов и периоды восстановления экономики. За последние 50 лет график выглядит так:

График S&P 500

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

  • рыночная капитализация более 6 млрд $ США;
  • высокая ликвидность – более 250 000 акций в месяц за последние полгода;
  • вхождение в листинг на биржах NYSE или Nasdaq;
  • доля акций, находящихся в свободном обращении, не менее 50 %.

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

  1. Dow Jones является взвешенным по цене, т. е. чем дороже акция, тем больше ее влияние на индекс.
  2. S&P 500 является взвешенным по рыночной капитализации, т. е. чем крупнее компания, тем большую долю она получает. При этом в расчете учитываются только бумаги в свободном обращении (используют термин free-float). Конечное значение зависит от цены акций и их количества в обращении.

Рассмотрим на примере. Компания ABC выпустила 5 млн акций по цене 5 $. Рыночная капитализация составила 25 млн $. Компания DEF выпустила 10 млн акций по цене 1 $. Ее капитализация – 10 млн $. Допустим, что общая рыночная капитализация всех компаний, входящих в S&P 500, равна 500 млн $. Тогда доли наших эмитентов составят:

ABC = 25 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 5 %

DEF = 10 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 2 %

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

  1. FXUS от компании FinEx следует не за S&P 500, а за Solactive, но они очень похожи. Фонд покрывает 85 % фондового рынка США, включает 507 акций. Комиссия – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 4 771 руб. Доходность за 5 лет в рублях – 118,22 %, в долларах – 81,39 %.
  2. БПИФ “Сбербанк – S&P 500”. Максимальная комиссия – 1 %. Котировка на 30.09.2020 – 1 381,6 руб.
  3. БПИФ “Альфа – Капитал Эс энд Пи 500”. Вознаграждение управляющей компании – не более 1,4 %. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Котировка на 30.09.2020 – 11,54 $.
  4. БПИФ “ВТБ – Фонд Акций американских компаний”. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Комиссия УК – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 902,8 руб.

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

  • за управление – 1 % в год;
  • при покупке и погашении пая (размер зависит от суммы и места сделки);
  • другие – не более 0,65 % в год.

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?

https://avdenin.ru/invest/kak-kupit-indeks-sp500.html
https://iklife.ru/investirovanie/indeks-sp500.html