26/10/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Инвестиции в золото: плюсы и минусы — Финансовая азбука

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Инвестиции в золото могут принести как солидный доход, так и значительные убытки. Получить максимальный эффект при отсутствии лишних затрат можно, лишь хорошо изучив особенности данного типа вложения средств. Ниже в статье будут рассмотрены различные инвестиции в золото: плюсы и минусы, особенности и нюансы.

  1. Что нужно знать об инвестициях в золото.
  2. Варианты инвестиций в золото и их особенности:
  • Слитки из золота.
  • Золотые монеты.
  • Торговля на бирже.
  • Обезличенные металлические счета.
  • Иные варианты инвестирования.
  1. Достоинства и недостатки инвестиций в золото.
  2. Заключение.

Что нужно знать об инвестициях в золото

Золото является драгоценным металлом, добываемым промыванием горной руды. Золотые месторождения редки во всем мире. Большинство из них уже разрабатывается, а оставшиеся располагаются в труднодоступных местах. Золотодобыча ― процесс весьма трудозатратный и медленный, что обеспечивает данному металлу статус редкого. Золото также обладает уникальными физико-химическими параметрами: антикоррозийностью, пластичностью, способностью выдерживать воздействия химических веществ. Кроме долговечности, ему свойственна отличная электропроводность ― золото активно используется в космической и авиационной отраслях, при создании компьютерных комплектующих и др.

Покупка золота как инвестиция ― это стабильный вариант, который позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательной способности. Добыча данного металла дорожает с каждым годом, что прямо сказывается на росте его стоимости. Исторический график котировок на золото в России и мире четко отображает тенденцию роста:

В конце 1970-х гг. мировые державы приняли решение отказаться от золотого стандарта и перейти на курс валют, который регулировался только спросом и предложением на рынке. Это позволило устранить много проблем послевоенного периода, но одновременно стало причиной появления новых проблем. Мировые экономики регулярно сотрясают кризисы. Именно поэтому стандартная стратегия вложения в золото основана на допущении, что золотой стандарт вернется – в прежнем или измененном виде. В данном случае золото как валютный эталон существенно укрепит свои позиции на рынке в ближайшие десятилетия.

Главными факторами повышения стоимости золота эксперты называют:

  • возможное снижение ФРС ставок % ― до 2-3 эпизодов по федеральным фондам в 2020 году;
  • высокий риск глобальной рецессии из-за торговых противоречий между США и Китаем;
  • предстоящие выборы президента США;
  • затянувшийся экономический подъем в США после кризиса 2008 года.

Помимо всего перечисленного выше, следует отметить мировой тренд на дедолларизацию расчетов и склонность центральных банков различных держав к повышению доли золотого металла в золотовалютных резервах. Препятствием к росту стоимости золота могут стать повышение процентных ставок ФРС, успешное заключение соглашения о взаимной торговле между Китаем и США, стимулирование экономик развитых стран эффективной налогово-бюджетной политикой. Однако все эти события эксперты считают маловероятными.

Варианты инвестирования в золото и их особенности

Чтобы определить наиболее эффективный для конкретного инвестора способ вложения, необходимо ознакомиться с различными существующими сегодня вариантами инвестирования в золото в 2020 году.

Золотые слитки

Физлица могут купить золотые слитки в банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов. Процедура заключения сделки довольно проста и не занимает много времени. Инвестору достаточно выбрать подходящее банковское учреждение и посетить его с деньгами и паспортом. Представитель банка принесет нужный объём слитков из хранилища, затем в присутствии клиента взвесит и осмотрит товар. После заключения договора и внесения установленной суммы, клиент получит свое приобретение и документы на него. Акт приемки включает такие обязательные параметры как: название драгоценного металла, масса, проба, номер, дата, сумма, контактная и иная информация о сторонах сделки.

Вложение денег в золотые слитки считается среди инвесторов одним из самых простых и выгодных вариантов. Однако он имеет ряд нюансов, о которых необходимо упомянуть:

  • НДС в размере 20% от цены покупаемого слитка.
  • Большая разница между ценой приобретения и реализации. Данный драгоценный металл реализуется, чаще всего, на 5-10 процентов дороже, чем приобретается. С учетом НДС, чтобы перекрыть расходы, цена металла должна повыситься на 28 и более процентов.
  • Хранение слитков вне банковского хранилища чревато серьезными расходами на экспертизу на подлинность возвращаемого банку металла. Цена данной экспертизы ― около 10% от стоимости слитка. Кроме этого, клиент вынужден платить и в случае хранения металла в банке ― за соответствующую услугу.
  • Любая царапина, вмятина и иные повреждения, свидетельствующие об износе слитка, уменьшают его цену на 10% и более процентов.

Золотые монеты

Стоит ли инвестировать в золото, приобретая монеты? В 2001 году был отменен налог их покупку, но инвестору придется заплатить при реализации данного актива. Драгоценные монеты бывают нескольких типов:

  • не использовавшиеся ранее в обращении;
  • с высоким качеством чеканки;
  • обычные монеты ― платежное средство.

Конечно, самым выгодным вариантом для инвестора являются монеты первого типа. Ряд факторов ― возраст, редкость и т.п., оказывает прямое влияние на формирование стоимости подобного золотого актива. Приобретать драгоценные монеты рекомендуется у надежных источников, в противном случае высок риск сделать убыточные инвестиции. Штучный товар (антиквариат) достать довольно сложно ― редкие экземпляры уже давно находятся в частных коллекциях. Однако банки регулярно выпускают новые монеты, приуроченные к различным событиям.

Негласное «монетное правило» рекомендует держать такой актив 5 и более лет для максимальной денежной выгоды. Стоимость золотых монет увеличивается на 13-18% ежегодно, что позволяет инвесторам обходить инфляцию и получать доход.

Торговля на бирже

Торговля золотом на фондовых биржах осуществляется следующими способами:

  1. Посредством ставок на увеличение/снижение цен на металл.
  2. Инвестированием в акции предприятий, которые занимаются золотодобычей.

Можно инвестировать в золото на бирже, физически не владея драгоценным металлом. Открыв и пополнив брокерский счет, после установки торгового терминала можно совершать операции с золотом практически в любом интересующем объеме. Более того, использование кредитного плеча позволяет существенно повысить потенциальную доходность совершаемых операций.

Биржевая торговля золотом позволяет:

  • осуществлять сделки онлайн;
  • получать прибыль как на падении, так и на подъёме рынка ― путем открытия «длинных» или «коротких» позиций;
  • минимизировать участие инвестора в процессе ― вопрос можно доверить опытному брокеру.

Обезличенные металлические счета

Механизм работы с обезличенными металлическими счетами ― процедура несложная. Инвестор пополняет данный счет в банке суммой, равнозначной рыночной стоимости драгоценного металла. При этом покупки в прямом смысле не происходит ― товар на руки клиенту не выдается. Вложенные капиталы хранятся в металлическом эквиваленте ― в золоте, серебре, платине, палладии.

На сегодняшний день существуют следующие главные типы ОМС:

  • Депозитные (срочные). Доход формируется из процентов, начисление которых осуществляется в граммах драгметалла и за счет повышения курса золота на рынке. Пополнение таких счетов в течение всего периода их хранения не предусмотрено, как и снятие средств до прописанного в договоре срока. При досрочном расторжении соглашения процентные выплаты на начисляются.
  • Текущие (бессрочные) – которые возможно обналичить в любой момент времени без экспертизы на подлинность (чаще всего оплачиваемую клиентом). При закрытии бессрочного счета нужно выплачивать НДС. Одновременным достоинством и недостатком данного варианта является ограниченность в доходности повышением стоимости драгоценного металла.

Иные варианты инвестирования

Из других распространенных вариантов вложения средств в золото можно выделить инвестирование в украшения и виртуальный драгметалл.

Многие специалисты считают инвестиции в золотые украшения сомнительным вариантом с точки зрения доходности, по следующим причинам:

  • цена изделия включает работу ювелира и наценку продавца;
  • в производстве изделия используется не чистый материал ― любая экспертиза подразумевает дополнительные затраты;
  • приобретенные украшения не всегда просто продать;
  • при реализации изделий необходима экспертная оценка их стоимости.

Вложение в виртуальное золото от электронных систем (например, Webmoney) имеет определенное сходство с ОМС ― инвестор приобретает некоторое число электронных титульных знаков, эквивалентных аналогичному объёму в граммах металла. Данный вариант получения прибыли доступен владельцам формального аттестата Webmoney. Выбирая данный способ инвестирования, следует принять во внимание некоторые важные моменты:

  • деньги на счетах электронной системы платежей не страхуются;
  • за каждую операцию купли-продажи система взимает комиссию в размере 0,8% от суммы операции;
  • данный вид вложений освобождает инвестора от обязанности по выплате налогов.

Преимущества и недостатки инвестиций в золото

Инвестирование в драгоценный металл позволяет сохранить сбережения и приумножить их в долгосрочной перспективе. Из преимуществ вложения средств в золото можно отметить следующие:

  • Высокую ликвидность. Независимо от глобальности экономических или политических потрясений, золото можно будет продать, пусть и с минимальными потерями ― в отличие от валюты и различных ценных бумаг. Золото может упасть в стоимости или вырасти, но не обесценится никогда.
  • Стабильность. Стоимость драгоценного металла поднимается медленно, но стабильно.
  • Признанность. Во все времена в различных странах золото служило универсальным средством для расчетов.

Среди недостатков данного вида инвестиций эксперты отмечают:

  • Длительность. Заметный эффект от вложения в золото наблюдается в течение 10-15 лет.
  • Низкая прибыльность. Инвестирование в драгоценный металл не является одним из наиболее выгодных инструментов портфеля.
  • Повышенный спред. При минимальных вложениях для получения дохода придется дождаться серьезного роста стоимости металла.
  • Большой интервал убытков и прибыли ― золото позволяет получить хороший доход в короткий промежуток времени, и также потерять деньги на аналогичной дистанции. Инвестор не может точно спрогнозировать движение цен.

Также, в отличие от банковских депозитов, клиент не получает процент от вложения денег ― доход возможен исключительно при продаже металла.

Заключение

Учитывая современную ситуацию на экономическом мировом рынке, инвестиции в золото вряд ли можно считать абсолютно прибыльным и привлекательным вложением (если речь не идет о долгосрочном инвестировании). Портфель можно разбавить драгоценными металлами, не концентрируясь преимущественно на них. Также, следует понимать и быть готовым к тому, что в данном случае инвестирование будет долгосрочным.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Как купить золото физическому лицу выгодно — обзор всех вариантов

Золото всегда считалось эталоном защиты денег от инфляции, а также сохранения ценности капитала. Оно никогда не обесценивалось. Его накапливали государства и древние императоры столетиями. Давайте рассмотрим как обычному рядовому инвестору можно вложить деньги в золото и стоит ли это делать сейчас.

Какие варианты инвестиции в золото есть:

  1. ETF-фонд . Этот вариант мы подробно рассмотрим далее.
  2. Фьючерсы на золото на Форекс. Этот способ имеет место быть, но с кое-какими неприятными нюансами.
  3. Акции золотодобывающих компаний. Хорошая идея в момент роста стоимости металла.
  4. Золотые слитки. Придется заплатить НДС (а это минус 20% к своим вложениям сразу), которые никто не вернет. А ещё нужно не потерять сертификат на слиток. Так, что такой вариант вряд ли кого-то устроит.
  5. Обезличенный металлический счет (ОМС). Есть большой спред между ценой покупки и продажи.
  6. Юбилейные золотые монеты.
  7. ПИФы. Нет возможности быстрого вывода средств

По факту выгодных вложений в золото всего лишь 3 первых способа. Все остальные предполагают сложности и комиссии за совершении операций. Рассмотрим каждый вариант подробнее.

1. Инвестиции в золото через ETF фонд (FXGD)

ETF фонд является биржевым активом, торгуемый на фондовом рынке. Он напоминает ценные бумаги, но по идеологии ближе к паям ПИФа. Он может состоять из группы акций, облигаций, иностранных акций и т.д.

На Московской бирже представлен ETF FXGD, который представляет из себя актив, копирующий динамику золота. Котируется он в рублях. То есть если золото стоит $1300 за унцию, а рубль будет дешеветь к доллару (например, с 65 до 67), то стоимость ETF FXGD будет расти. Это даёт дополнительную валютную подушку безопасности.

Фактически купив ETF FXGD инвестор покупает золото. Если драгметалл повышается в цене, то и значение фонда полностью копирует его значения.

С 2020 г. появились ещё два ETF на золото: TGLD, VTBG. Но они менее ликвидны и котируются только в долларах.

Почему именно ETF FXGD относится к самым лучшим способом купить золото:

  • Минимальные комиссии за торговые операции;
  • Можно купить по биржевому курсу (нет спредов и переплат);
  • Можно быстро и легко продать;
  • Не надо думать как и где хранить купленный металл;
  • Стоимость 1 единицы фонда составляет всего 900 рублей;

Рассмотрим пошаговую инструкция по покупке ETF FXGD на фондовом рынке.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Купить FXGD можно на Московской бирже. Для доступа к торгам потребуется зарегистрироваться у фондового брокера с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать со следующими (сам работаю с ними):

  • Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
  • БКС Брокер

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Есть все доступные финансовые инструменты для торговли.

Так выглядит форма регистрации у брокера:

После регистрации потребуется загрузить скан паспорта, ИНН.

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для торговых действий необходимо открыть брокерский счёт. Этот тип счёта позволяет хранить ценные бумаги, акции фондов, валюту на одном счету.

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

После чего нужно выбрать тип счёта:

Есть несколько вариантов и типов счётов. На любом из них можно совершать операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, валюту, товары — что очень удобно.

Рекомендую также открыть счёт ИИС, чтобы получать в дальнейшем налоговые вычеты или льготы. Например, можно пополнить счёт на 400 тыс. рублей и оформить возврат 13% налога (вычет составит 52 тыс.рублей). При этом можно пополнять счёт ежегодно и оформлять вычеты. Сумма в 400 тыс. рублей является максимальной для вычета (можно меньше, но больше нельзя за один год). Более подробно читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение торгового счёта

После открытия брокерского счёта его можно пополнять. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями. Сумма так же не имеет значения, какие-либо ограничения отсутствуют.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если отделение брокера находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Лично я перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты, кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Шаг 4. Покупка фонда золота ETF FXGD

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и приложение для смартфонов). Через них можно осуществлять покупку и продажи всех активов.

Например, так выглядит интерфейс при покупке ETF FXGD через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

В приложении Финам Трейд есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Если у вас нет возможности купить FXGD через торговый терминал, то можно оформить заявку через телефон. Достаточно просто позвонить брокеру и оставить заявку. Все заявки по телефону будут размещены на бирже от имени клиента.

У фонда FXGD есть комиссия за управление (0,9%). Она включена в стоимость фонда и дополнительно платить ничего не надо.

2. Фьючерсы на золото (XAUUSD)

На рынке Форекса есть раздел металлы и там есть соответствующий курс золота. Котировка называется XAUUSD (это не поставочный фьючерс).

Я рекомендую работать со следующими Форекс-брокерами:

Преимущества этого способа в том, что можно почти моментально выйти на рынок после простой регистрации у Форекс-брокеров. Пополнить счёт можно разными платёжными системами (банковские карты, Яндекс Деньги, Webmoney, QIWI и т.д.). См. рейтинг Форекс брокеров.

На Форексе можно брать кредитное плечо, что увеличивает риски, но зато позволяет заработать гораздо больше в случае успеха.

Например, если вы уверены, что золото будет расти, то можно купить XAUUSD с плечом 2. Поэтому 10% роста для вас превращаются в 20%.

Минусом покупки золота через Форекс являются:

  • Риски держать крупные деньги у Форекс брокеров (хотя ни один из крупных ещё ни разу не закрывался);
  • За длинную позицию (LONG) берётся своп (комиссия за перенос позиции на следующий день). Это небольшая сумма, но за 1 год набегает порядка 1,5%;

3. Обезличенный металлический счет (ОМС)

Обезличенный металлический счет (ОМС) представляет специальный банковский счёт, на котором хранится золото в граммах. Далеко не во всех банках есть подобная услуга. Она точно есть в Сбербанке, ВТБ Банке, Альфа банке.

Фактически обезличенный металлический счёт является банковским вкладом в золото без начисления процентов. Клиент зарабатывает только на курсовом росте.

При покупке золота через ОМС не надо платить НДС, как в случае со слитками. Однако продажа и покупка осуществляется с ощутимыми комиссиями. Такой вариант подойдёт только в случае долгосрочных вложений.

Если сравнить ОМС с ETF-фондами, то он по всем характеристикам он проигрывает. Фактически придётся заплатить 10% комиссии и ещё не иметь возможности быстро продать своё золото.

Металлические вклады не защищены Агентством по страхованию вкладов.

4. Инвестиции в акции золотодобывающих компаний

Как правило, акции золотодобывающих компаний растут в цене на фоне роста золота. Но как показывает история, они во многом повторяют динамику основного актива.

В идеальном случае поступать так: держать акции компаний, а как только начинается рост золота, то переводить свои средства в ETF-фонды. Это связано с тем, что акции чаще всего растут на ожиданиях, а на фактах они уже так не растут.

В итоге можно заработать на ожиданиях (рост акций золотодобывающих компаний), а потом и на росте самого актива.

На российском рынке представлены несколько золотодобытчиков:

  • Полюс золото;
  • Полиметалл (Polymetall);
  • Петропавловск (Petropavlosk);
  • Бурзолото;
  • Лензолото (ушёл с биржи);

Купить акции золотодобывающих компаний можно на Московской бирже через уже рассмотренных брокеров:

  • Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
  • БКС Брокер

Также через эти брокерские компании можно купить иностранные акции золотодобытчиков:

  • Newmont Goldcorp (NEM);
  • Barrick Gold (GOLD);
  • AngloGold Ashanti (AU);
  • Kinross Gold (KGC);

Подробные инструкции по работе с акциями можно прочитать в статьях:

5. Другие способы купить золото

Остальные способы предполагают большие комиссионные траты, поэтому рассмотрим их кратко.

1. Купить золото в виде слитков

В Сбербанке можно найти следующие номиналы слитков золота: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм 999,9-й пробы. При покупке слитков придётся заплатить НДС, а это дополнительные расходы в 20%. Плюс к тому же курс будет немного дороже рыночного. На март 2021 года разница составляет 10%.

Например, если купить сегодня золото на 350 тыс. рублей, а завтра захотеть его продать, то инвестор потеряет 30%, поскольку он сможет продать его за 250 тыс. рублей. Согласитесь, что 30% комиссии — это крайне много.

После покупки слиток нужно где-то хранить. Чаще всего используют банковские ячейки. Эта услуга стоит около 3000 рублей в месяц. Если хранить дома, то нужно это делать предельно аккуратно, потому что любые изъяны повлияют на его конечную стоимость при продаже.

На руки выдаётся сертификат, который нужен при продаже золотого слитка. Если его потерять, то в банке могут не принять обратно его или же потребуется экспертиза.

2. Юбилейные золотые монеты

Кто-то рекомендует вкладываться в юбилейные золотые монеты. Идея не имеет особого смысла в том плане, что серьёзные вложения делать в монеты точно не нужно. Для этого можно купить ETF-фонд. А покупать мелкие партии ничего толком не даст.

Хранение денег в золотых монетах является не ликвидным способом.

Продать золотую юбилейную монету будет не так просто. Если делать это банку, то готовьтесь на то, что ее купят дешевле на 15%. А продать её на досках объявлений будет не так уж и просто. Особенно, если мы говорим про стоимости в десятки тысяч рублей.

  • Отсутствие НДС;
  • Хранятся у вас;
  • Возможен рост за счёт большой коллекционной редкости;
  • Отсутствуют ликвидность;
  • Есть разница в цене покупки и продажи;
  • Риск потерять монету. Требуется хранить в надёжном месте;
  • Большие деньги (миллионы) хранить в юбилейных золотых монетах не разумно;

В самой популярной платежной системе России WebMoney есть кошелёк для золота — WMG. С помощью открытого аукциона можно приобрести золото.

В целом этот способ хорош для небольших вложений до 100-300 тыс. рублей. Для более крупных лучше открыть счёт на фондовом рынке и приобрести ETF FXGD.

Можно легко найти ПИФы на основе золота. Это также хороший способ, но за снятие денег в большинстве случаев берётся комиссия. Плюс этот способ далеко не самый ликвидный. Придётся подождать дней 5 прежде чем вывести средства.

6. Стоит ли инвестировать в золото — плюсы и минусы

Золото является одним из самых ценных металлов на земле. По-крайней мере в целях инвестирования оно находится точно на первом месте.

Как говорят начинающие инвесторы: «золото растёт в цене и будет расти и дальше». Отчасти можно согласиться с этим. Если посмотреть глобальный график курса золота, то можно обратить внимание, что оно растёт волнообразно и резко. После роста наступает длительная консолидация и снижение.

В целом покупка золота очень даже перспективна. Особенно на долгосрочных горизонтах (от 5 лет). Но надо понимать, что оно может очень долгое время не расти в цене.

Например, если бы мы купили золото в 2013 году (по $1800), то до сих пор бы находились в минусе (на 5%), поскольку текущая цена находится в районе $1700. За это время фондовый рынок вырос почти в два раза. Облигации дали бы порядка 50% дохода.

В рублях курс золота растёт ещё сильнее:

Иметь золото в своём инвестиционном портфеле безусловно стоит. Крупные и успешные инвесторы всегда держат в своём портфеле часть своего капитала в золоте. Например, Роберт Кийосаки, Энтони Роббинс, Рэй Далио.

Я хочу ещё раз подчеркнуть, что стоит иметь лишь часть этого актива, а не полностью хранить своё состояние в нём. Риски его обвала всегда есть. Вдруг учёные смогут изобретать золото? Или например, в производстве ему придумают замену и востребованность в нём упадёт? Это маловероятные события, но тем не менее исключать их не стоит.

После прекращения действия золотого стандарта в Бреттон-Вуде (жесткая привязка доллара и золота), ценный металл стремительно растёт в цене каждые 10-20 лет. Но это не гарантирует, что дальше будет так же.

  • Желтый металл показывает устойчивый восходящий тренд;
  • Никогда не портится;
  • Существует уже целые века;
  • Защитный актив в периоды кризисов, войн;
  • Ликвидный;
  • Промышленности всегда нужно золото для производства радиотехники и других сложных изделий;
  • Рост носит стремительный характер;
  • Долгое время котировки могут не расти;
  • Отсутствие дивидендов и какого-либо пассивного дохода;
  • Сложности по хранению. Купив ETF FXGD, мы также несём определенные риски, а прямые варианты купить золото слишком затратно на комиссии;

Смотрите также видео «Выгодно ли вкладывать деньги в ЗОЛОТО»:

https://www.finam.ru/education/likbez/investicii-v-zoloto-plyusy-i-minusy-20200220-18150/

Как купить золото физическому лицу выгодно — обзор всех вариантов