01/12/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Информация Федеральной налоговой службы от 19 апреля 2019 г

Инвестиционный фонд профессиональным участником финансового рынка

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Информация Федеральной налоговой службы от 19 апреля 2019 г. «Перечень некоторых видов организаций, которые следует относить к организациям финансового рынка для целей исполнения главы 20.1 Налогового кодекса Российской Федерации»

Общие требования:

В силу прямого указания в пункте 2 статьи 142.1 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) организациями финансового рынка признаются: кредитная организация, страховщик, осуществляющий деятельность по добровольному страхованию жизни, профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, и (или) депозитарную деятельность, управляющий по договору доверительного управления имуществом, негосударственный пенсионный фонд, акционерный инвестиционный фонд, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда, центральный контрагент, управляющий товарищ инвестиционного товарищества.

Организациями финансового рынка также признаются иные организации или структуры без образования юридического лица, которые в рамках своей деятельности принимают от клиентов денежные средства или иные финансовые активы для хранения, управления, инвестирования и (или) осуществления иных сделок в интересах клиента либо прямо или косвенно за счет клиента.

При этом в силу пункта 8 статьи 142.1 Кодекса под финансовым активом понимаются денежные средства, а также ценные бумаги, производные финансовые инструменты, доли участия в уставном (складочном) капитале юридического лица или доли участия в иностранной структуре без образования юридического лица, права требования из договора страхования, а также любой иной финансовый инструмент, связанный с указанными видами финансовых активов.

Перечень организаций:

Вид организацииЯвляется ОФР 1Обоснование
1профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, и (или) депозитарную деятельность, или деятельность форекс-дилераДаПункт 2 статьи 142.1 Кодекса за исключением указания на профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность форекс-дилера. Обоснование для форекс-дилера: пункт 1 статьи 4.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг); пункт 13 статьи 4.1 Закона о рынке ценных бумаг; пункт 17 статьи 4.1 Закона о рынке ценных бумаг.
2управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фондаДаПункт 2 статьи 142.1 Кодекса.
3специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фондаДаПункт 1 статьи 42 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и абзац пункта 1 статьи 26 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
4акционерный инвестиционный фондДаПункту 2 статьи 142.1 Кодекса.
5клиринговая организация (в отношении сделок, осуществляемых в интересах клиента либо прямо или косвенно за счет клиента)ДаСтатья 23 и 24 Федерального закона от 7 февраля 2011 года № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте».
6центральный контрагентДаПункт 2 статьи 142.1 Кодекса.
7организатор торговлиНетПункт 6 статьи 2 Федерального закон от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах».
8центральный депозитарийДаСтатье 2 Федерального закона от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии». Абзац 1 статьи 7 Закона о рынке ценных бумаг.
9организация, осуществляющая репозитарную деятельностьНетПункт 1 статьи 15.5 Закона о рынке ценных бумаг.
10страховщик, осуществляющий деятельность по добровольному страхованию жизниДаПункт 2 статьи 142.1 Кодекса.
11негосударственный пенсионный фондДаПункт 2 статьи 142.1 Кодекса.
12микрофинансовая организацияДаПункт 4 части 1 статьи 9 Федерального закона от 2 июля 2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
13кредитный потребительский кооперативДаПодпункт 2 пункта 3 статьи 1 Федерального закона от 18.07.2009 № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» (далее — Закон о кредитной кооперации). Части 1 и 2 статьи 30 Закона о кредитной кооперации.
14жилищный накопительный кооперативДаПункт 1 статьи 2 Федерального закона от 30.12.2004 № 215-ФЗ «О жилищных накопительных кооперативах».
15бюро кредитных историйНетПункт 6 статьи 3 Федерального закона от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».
16организация, осуществляющая актуарную деятельностьНетПункт 1 статьи 2 Федерального закона от 02.11.2013 № 293-ФЗ «Об актуарной деятельности в Российской Федерации».
17кредитное рейтинговое агентствоНетПункт 2 статьи 2 Федерального закона от 13.07.2015 № 222-ФЗ «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации».
18сельскохозяйственный кредитный потребительский кооперативДаПункт 3 статьи 1 Федерального закона от 08.12.1995 № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» (далее — Закон о сельскохозяйственной кооперации). Статьи 6 и 40.1 Закона о сельскохозяйственной кооперации.
19ломбардНетПункт 1 статьи 2 Федерального закона от 19.07.2007 № 196-ФЗ «О ломбардах».
20лизинговая компанияНетАбзац 4 статьи 2 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Закон о финансовой аренде (лизинге)). Абзац 2 статьи 4 Закона о финансовой аренде (лизинге).

ВНИМАНИЕ! Настоящий перечень представляет собой мнение ФНС России, согласованное с Минфином России и Банком России. Перечень не является исчерпывающим и будет дополняться, не является нормативно правовым актом, носит информационный характер и не препятствует организациям руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации в понимании, отличающемся от мнения, содержащегося в настоящем перечне.

1 Организация финансового рынка в соответствии с пунктом 2 статьи 142.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Обзор документа

Организации финансового рынка должны представлять в ФНС России информацию о клиентах, выгодоприобретателях и (или) контролирующих их лицах, которые являются налоговыми резидентами иностранных государств (территорий). Приведен перечень таких организаций.

Согласно НК РФ это кредитная организация, страховщик, занимающийся добровольным страхованием жизни, брокер, управляющий и депозитарий рынка ценных бумаг, управляющий по договору доверительного управления имуществом, НПФ, акционерный инвестфонд, УК инвестфонда, ПИФа или НПФ, центральный контрагент, управляющий инвестиционного товарищества.

Дополнительно указаны форекс-дилер, депозитарий инвестфонда, ПИФа или НПФ, клиринговая организация, организатор торговли, центральный депозитарий, репозитарий, микрофинансовая организация, кредитный потребкооператив (включая с/х), жилищный накопительный кооператив, БКИ, актуарий, рейтинговое агентство, ломбард, лизинговая компания.

Что такое НАУФОР — организация с саморегуляцией для участников фондового рынка

Что такое НАУФОР?

НАУФОР — национальная ассоциация участников фондового рынка, и по сути, этот тот орган, который на саморегулируемой основе объединяет профессиональных участников, работающих с ценными бумагами. Вступить в него нужно обязательно, если ведете такую деятельность. Именно специалистам организации принадлежит инициатива разделить инвесторов по группам риска, а не только использовать деление от ЦБ — чтобы быть квалифицированным инвестором, суммарный портфель вкладов должен быть не менее 10 млн. рублей.

По мнению Ассоциации, такая ситуация способствует тому, что российские клиенты чаще выбирают именно иностранных брокеров, что мешает развитию внутреннего рынка.

Оглавление:

НАУФОР — важная организация на российском финансовом рынке

На официальном сайте организации НАУФОР можно узнать, что организация была основана в 1996 году, хотя изначально она начала работу в 1994 под названием ПАУФОР. За годы своего развития показала солидный рост, и уже в период 2017-2018 годов расширила свой состав за счет «Национальной лиги управляющих».

Что такое НАУФОР

Некоммерческая организация специализируется на таких интересах:

  • финансовое консультирование;
  • доверительное управление;
  • брокерские услуги;
  • депозитарная деятельность.

Деятельность НАУФОР

Торгуете вы на Московской бирже или же используете другие площадки, оказываете услуги по индивидуальному консультированию клиентов, стоит задуматься, чтобы стать участником организации, которая скорее оказывает объединяющую функцию, а не выступает органом контроля и надзора. Говоря простым языком, это что-то похожее на «профсоюз брокеров», подавляющее большинство которых являются юридическими лицами.

ЦБ РФ прямо не контролирует работу этого органа, но при этом занимает такую позицию: если в решении конкретной ситуации НАУФОР не может повлиять на брокера, тогда Центральный банк включает свои механизмы. С целью расширения профессиональной грамотности и проведения информирования, ежегодно под эгидой организации проводится конференция «Российский фондовый рынок» в столице, а в Екатеринбурге — «Уральская конференция НАУФОР».

История организации

Изначально с 1994 года, когда был основан универсальный РГС банк, существовала Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), и буквально через полгода были очерчены основные правила Ассоциации. В начале в состав входили 15 компаний, что специализировались на внебиржевой торговле. А спустя год, в 1995, была создана Российская торговая система на базе этих участников. В конце этого же года на учредительном съезде было решено создать НАУФОР, где акцент был сделан именно на саморегуляции участников. Но при этом полную такую возможность организация получила лишь в 1997 году, когда в РФ была создана на законодательном уровне двухуровневая система регулирования.

История НАУФОР

С этого периода организация выдает свое профильное СМИ — «Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка». Начиная с октября 2016 года, подписано соглашение с Российским Союзом промышленников и предпринимателей, а также Московской биржей.

Структура

Согласно официальной информации на сайте организации, предусмотрены такие органы управления:

  1. Общее собрание.
  2. Совет директоров.
  3. Руководство.

Отдельно выделяются подразделения:

  1. Управления и отделы.
  2. Специализированные органы.
  3. Филиалы.

Главным органом является Общее собрание компаний-членов этой Ассоциации, которое проводится один раз в 2 года. На нем избирается Совет директоров, а непосредственно руководит президент, срок полномочий которого 5 лет. На текущий момент эту должность занимает Алексей Тимофеев. Фактически, все участники структуры — эксперты в брокерской деятельности, знают нюансы рынка, что такое ROE, риски и преимущества работы с разными ценными бумагами.

Цели и задачи

Читая существующие отзывы об организации НАУФОР, стоит сразу обозначить, что членство в ней не только престижное, но и обязательное, согласно №223-ФЗ. Контроль за выполнением задач возложен на банк России. Учитывая то, что подобная организация не является единичной на рынке, по праву считается весьма авторитетной, поскольку выполняет такие задачи, возложенные на нее:

  • проведение аттестации специалистов в финансах;
  • экспертиза работы финансовых компаний;
  • организация и проведение вебинаров, семинаров для бухгалтеров и руководителей;
  • разработка стандарта операций, что имеют место на финансовом рынке;
  • консультирование на предмет финансового законодательства;
  • взыскание штрафов с тех участников, которые нарушают стандарты.

Фактически, работа НАУФОР направлена на консультирование, обучение, поддержку и самоконтроль участников фондового рынка.

Финансирование НАУФОР

Финансирование строится за счет уплаты годовых членских взносов. Их размер для каждой компании индивидуальный и зависит от таких параметров:

  • величина активов;
  • размер собственных средств;
  • вид деятельности.

Минимальный порог на конец прошлого года был 130 тысяч, а максимальный — 540 тыс. руб. Размер взноса для физических лиц, которые оказывают услуги по инвестиционному консультированию, одинаковы для всех — 100 тыс. Никаких дополнительных средств, в том числе, от государства, орган не получает. При вступлении нужно оплатить стартовый взнос.

Финансирование НАУФОР

Разработчик стандартов на фондовом рынке

Одно из ключевых направлений работы — разработка стандартов в таких направлениях:

  • для профессиональных участников;
  • для управляющих компаний;
  • для инвестиционных советников.

Например, для первой и третьей группы разработаны базовые и внутренние стандарты, для второй — только внутренние. Эти стандарты представляют собой собранные, документированные правила работы между собой, с клиентами и в целом на рынке, в том числе, и международном.

Законодательные инициативы

Те, кто часто читают финансовые форумы, могли заметить, что квалифицированные инвесторы и брокеры также подчеркивают еще одно направление работы — законодательные инициативы от этой организации. Выступая, своего рода, посредником между ЦБ, инвесторами и брокерами, Ассоциация несколько выступала с такими инициативами:

  1. Уменьшить денежный порог для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора.
  2. Расширить свободу деятельности российских брокеров, таким образом, поднять доступность ценных бумаг разных компаний для россиян.
  3. Снизить жесткие требования что выдвигаются к финансовым советникам.

Подчеркну: в 2018 и 2019 году в РФ из-за довольно низкой ключевой ставки, клиенты стали отдавать преимущество брокерским счетам, а не депозитам, как инструменту вложения своих средств. При этом некоторые брокеры оказались неготовыми выполнять работу качественно, и инвесторы потеряли деньги. Сам же ЦБ высказывал решительную критику касательно роста количества посредников и их большую популярность в сравнении с банками.

Потеря средств инвестора

Не последнюю роль в урегулировании конфликта сыграла НАУФОР, по инициативе которой были внедрены новые стандарты для начала брокерской деятельности и проведены конференции, обучающие программы для повышения финансовой грамотности непосредственно инвесторов. Разумеется, что специалисты не только проводят тренинги, семинары, для брокеров, бухгалтеров, управляющих компаний, но еще тщательно изучают рынок, чтобы определить потенциальные риски и возможности дальнейшего развития. А если вам интересно, что такое дефолт, причины его наступления и первые «негативные звонки», читайте статью на gq-blog.com.

В отличие от ФСФР — федеральной службы по финансовым рынкам, которая направлена на контроль всех участников сферы, включая страховые компании, НАУФОР оказывает скорее саморегулируемую деятельность, проводит операции, направленные на повышение уровня информированности и знаний участников фондового рынка, выступает с законодательными инициативами в этом сегменте.

О первом, что в подчинении Правительства РФ, многие говорят с негативным подтекстом, ссылаясь на то, что задача службы скорее «задушить» брокеров. На сайте НАУФОР собрана нормативная база касательно работы и этого государственного органа. О национальной ассоциации тоже не всегда лестные отзывы, в которых подчеркивается скорее номинальная ее работа, а не реальная помощь брокерам, финансовым консультантам. Традиционно в конце статьи самой ассоциации желаю процветания, только нужных законодательных инициатив, что будут поддержаны, а ее участникам карьерного роста и прибыли.

https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/72131008/
https://www.gq-blog.com/investicii/invest/naufor.html