01/12/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Голубые фишки — простыми словами

Содержание

Голубые фишки

Голубые фишки – это самые ликвидные акции первого эшелона, принадлежащие компаниям с высокой степенью капитализации и хорошими показателями. Данные акции считаются наилучшими на фондовом рынке той или иной страны. Ярким представителем голубых фишек на российском рынке, является, например, акции – Магнит, Лукоил, Газпром, Сбербанк, Яндекс и другие.

В торгово-финансовой сфере деятельности существует такая категория ценных бумаг, как акция. Это своего рода документ, удостоверяющий о внесение денежных средств, в развитие той или иной компании, организации – эмитента. Так, акции могут подразделяться на 3 основные класса. На сленге трейдеров и инвесторов, этот класс именуется, как эшелон.

Другими словами, акции принято относить к тому или другому эшелону. Которые в свою очередь, имеют свои требования к степени ликвидности, надёжности, капитализации и даже, в какой-то мере, волатильности. Среди всех разновидностей акций, всего существует 3 эшелона (вообще-то их 4, но «недооценённые» акции, в данном контексте, нас не интересуют)…

Самые высоко капитализированные, стабильные и надёжные акции называются «Голубые фишки». То есть, ценные бумаги голубые фишки, относятся к разряду 1-го эшелона. Именно о голубых фишках мы с вами и поговорим, что называется, прямо здесь и сейчас.

Истоки определения «Голубые фишки»

Игроки на фондовой бирже, торгующие ценными бумагами достаточно продолжительное время, не понаслышке знают, что такое голубые фишки. В отличие от начинающих инвесторов. Которые где-то, краем уха слышали это выражение, но чёткого понимания не имеют. Они имеют лишь общее представление об этих ценных бумагах. И, как правило, они задаются вопросом:

«Что это за фишки такие. Причём тут фишки. С чем их едят. И почему они именно голубые»? То есть, если спросить трейдера, интересующегося финансовой сферой деятельности относительно недавно, что такое голубые фишки, то вряд ли он даст конкретного и определённого ответа. Так как, по определению, ему не приходилось иметь дело с таким финансовым инструментом, как голубые фишки.

История возникновения голубых фишек.

Термин голубые фишки (Blue chip), берут своё начало, разумеется, из игорного бизнеса. В казино, где среди более значимых фишек белого, жёлтого и красного цветов, голубые фишки являются самыми ценными в денежном эквиваленте. В обиход финансовых операций, да и вообще в мир инвестиций в целом, тезис голубые фишки перекочевал благодаря некоему сотруднику компании Dow Jones, Оливеру Гинголду.

Гинголд Оливер проработал в этой компании 60 лет, и ещё успел застать её основателей. Собственно, самого Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера. Так, не́когда Гинголд, по своим обыденным делам посетил фирму, дабы проверить движения котировок. Проанализировав, необходимые ему, заметьте, самые дорогие акции, он направился к выходу. Разминувшись с одной из сотрудниц компании, Гинголд непринуждённо бросил ей фразу, после которой данный термин и укрепился в биржевых кругах:

«Пойду и дальше писать очередной текст об этих голубых фишках»!

С тех пор термин использовался только по отношению к самым дорогостоящим ценным бумагам. Но со временем, к данному тезису могут относиться акции, не обязательно преобладающие высокой курсовой стоимостью. Почему в современном биржевом деле происходит такая, мягко говоря «аномалия», мы с вами разберёмся далее…

Требования к статусу «Голубые фишки»

Как правило, статус «голубые фишки» получают ценные бумаги компаний эмитентов, чья деятельность либо успешно развивается, либо находится в стабильном и умеренном росте. Акции таких организаций должны обладать определёнными характеристиками и соответствовать некоторым требованиям. Хотя подчеркну, забегая немного вперёд, что далее рассматриваемые параметры могут быть и не обязательными!

Ликвидность компании.

Это самый важный критерий ценных бумаг первого эшелона. В основном, по этому критерию определяется, будет ли ценная бумага того или иного эмитента причислена к категории голубых фишек. Под определением ликвидности, относительно акций, подразумевается скорость исполнения заключаемых на ней контрактов. Чем выше уровень ликвидности, тем скорей исполнится сделка. То есть, смотрите:

Предположим, вы крупный инвестор. Вы решили прикупить «Х» пакетов акций третьего эшелона, то есть, ценные бумаги с довольно низкой ликвидностью. Решили купить – купили. Но данной бумагой «толстосумы» не интересуются. Трейдеров с низким финансовым статусом так же не хватает, чтобы распродать вам в моменте такое количество контрактов.

Вследствие таких действий на рынке, пока для вас найдётся контрагент по торговой операции, цена может изменить свою курсовую стоимость на довольно большой процент. В итоге, когда ваша сделка ещё не будет полностью удовлетворена, вы уже потеряете потенциально большой кусок пирога. Теперь рассмотрим краткую аналогию с бумагами первого эшелона:

Вы толстосум с усами. Решили купить тот же объём ценных бумаг, но уже другого эмитента, то есть акции голубых фишек – купили. Ваш контракт на весь объём акций, исполнился практически мгновенно! Как вы думаете, почему?

Разумеется, потому что ценная бумага первого эшелона в разы превосходит остальные акции по степени их ликвидности! А посему, как только вы выставили ордер на покупку, вам тут же распродали необходимый объём акций, те контрагенты, которые по каким-то, своим предрассудкам, пожелали избавиться от них.

Так происходит, потому что бумаги голубых фишек обладают высочайшей ликвидностью. То есть, они пользуются огромным спросом, как у покупателей, так и у продавцов. И исполнение сделок по ним, в некоторых случаях, может достигать от нескольких доле секунд, до нескольких секунд. Отсюда вытекает логический вывод, что высокая ликвидность подразумевает значительное снижение рыночного риска!

Капитализация компании.

Капитализация в ценные бумаги голубых фишек, так же является отличным показателем. Достойным показателем, прежде всего, самой компании эмитента. Чьи ценные бумаги находятся в престижном обращении, класса первого эшелона. Именно этот критерий голубых фишек демонстрирует, насколько успешна и стабильно развивается фирма-эмитент в своей хозяйственной отрасли.

Вообще, на фондовых биржах нет каких-то жёстких правил, для того чтобы определить, относятся акции к категории голубых фишек, или нет. Ровно так же, как и не существуют каких-то специализированных комиссий или отдельных органов. Которые бы следили за тем, чтобы высоколиквидные и объёмно капитализированные ценные бумаги состояли в разряде голубых фишек.

Другими словами, каждый трейдер или инвестор, сам для себя определяет статус определённой акции. Смотрит самостоятельно, к какому эшелону относится та или иная бумага. Один из способов определить уровень капитализации, довольно прост:

Чтобы рассчитать степень капитализации ценной бумаги, достаточно умножить стоимость одной акции, на их суммарное количество. Чем большая сумма получится в итоге, тем выше вероятность того, что перед вами акции первого эшелона. Для достоверности так же, можно привести в сравнение другие, не менее известные акции, других именитых компаний эмитентов.

Но к счастью на Российском рынке ценных бумаг, для профессиональных инвесторов (и не только), существует финансовый портал «Московская биржа». Где без особых усилий и уже надоедливых самостоятельных расчетов, можно подсмотреть расчёты онлайн. То есть, ознакомиться со списком расчётов капитализации основных индексов ММВБ. Для этого просто кликните по одноимённой ссылке: Индекс голубых фишек Московской биржи «MOEXBC»

Материалы по трейдингу писать в тексте – очень сложно. Гораздо проще их делать в видео-формате. Что мы и делаем уже более 6 лет! Подпишитесь на нас и получайте сливки информации!

Минимальный спрэд.

Данный показатель ценной бумаги, как бы вытекает из критерия «ликвидность». Низкий уровень спрэда, так же сигнализирует нам о том, что акция имеет большой спрос среди инвесторов. Оно и логично; если бумага торгуется большими объёмами, то есть пользуется достаточным интересом среди участников рынка, то и повышенная ликвидность обеспечивает инструменту малую разницу между ценой покупки и ценой продажи.

Акции первого эшелона, зачастую имеют размер спрэда менее одного процента от курсовой стоимости самой ценной бумаги. В то время как разница между покупкой и продажей активов второго и третьего эшелонов, порой могут превышать 10-ти процентов. Так же от их рыночной стоимости. Так вы можете заметить, что зачастую, низколиквидные инструменты торговать выходит достаточно «накладно»!

Низкая волатильность.

Эта характерность голубых фишек очень схожа с критерием ликвидность инструмента. Но всё же, если рассмотрим данный параметр более детально, то мы увидим существенную разницу. Смотрите; ликвидность характеризуется огромными объёмами купли и продажи ценной бумаги. Тогда как волатильность, это степень изменчивости цены, за определённый период времени.

Отсюда следует вывод, что чем умереннее и спокойней двигается курс бумаги, тем она стабильнее и надёжнее. Отсутствие импульсных скачков финансового актива говорит нам и об отсутствии повышенных рисков потерять некоторый процент своего депозита. С чем это связано?

В действительности, при вложении своих капиталов инвесторами в бумаги надёжных эмитентов, они буквально все используют торговую стратегию «купил и держи»! Отсюда протекает очередной вывод: Голубые фишки, «наполненные объёмом», априори не могут иметь «обвальных» или «взрывных» движений.

Следуя таким логическим выводам, можно смело утверждать, что акции первого эшелона являются более надёжным способом капиталовложением. В отличие от низко ликвидных активов, где волатильность напоминает «американские горки». И, соответственно, риск повышается ровно пропорционально потенциальному доходу. А доход на акциях голубых фишек, в свою очередь, порой не превышает и 2-3 %, за короткий промежуток времени.

Голубые фишки Российского фондового рынка

голубые фишки

В связи с географическим расположением России на карте мира и её богатым резервом ископаемых ресурсов, Российские компании эмитенты, занимают в основном промышленные отрасли. К ним относятся предприятия таких промышленных областей как, нефтегазовая переработка, металлургическое производство и энергетическая отрасль. Такие акционерные общества, как правило, удовлетворяют всем мировым требованиям качества, как самой продукции, так и обслуживанию по ним.

Стоит заметить, что голубые фишки этих, стабильно развивающихся компаний, имеют наивысочайшую ликвидность. А спрэд по этим ценным бумагам, варьируется от 0,05 % до 0,8 %, от их рыночной стоимости. Примечательно, что оборот торгов голубых фишек на Московской бирже, занимает около 80-ти % от общего объёма всех заключаемых на ней контрактов.

Ниже представлены одни из самых лидирующих голубых фишек Российского фондового рынка. Но более детально, именно для наглядного примера, рассмотрим лишь некоторые из них. Настоятельно рекомендую ознакомиться с нижеизложенной информацией. Приводимые в ней факты, действительно являются интересными и занимательными!

Акции газпрома.

Компания Газпром занимается добычей, переработкой и реализацией природного газа. Причём, реализует эта компания природный ресурс не, только, внутри страны, и в страны ближнего зарубежья, но и экспортирует его практически на половину Европы. От всемирного природного запаса газа, 17 % принадлежит компании Газпром.

И 72 % газа принадлежит так же ей, но уже от всероссийского запаса данного природного ресурса. Примечательно, что 50 % всех акций компании Газпрома, обращающихся на фондовом рынке, принадлежат государству. А другие 50 % ценных бумаг, принадлежат частной компании. Генеральным директором которой, является Алексей Борисович Миллер.

ПАО Сбербанк

Такой гигант в сфере банковских институтов, не может оставаться «не удел», в рассматриваемом нами рейтинге лидирующих компаний. Так, Публичное Акционерное Общество (ПАО) Сбербанк, не нуждается в особом представлении, т.к. в России, о нём знают, в прямом смысле, все здравомыслящие граждане. ПАО Сбербанк предоставляет широкий спектр услуг не только в банковской сфере, но в областях страхования, телекоммуникаций, медицине и электронных торгов. Так же, как и в случае с компанией Газпром, 50 % акций ПАО Сбербанк, принадлежит Центральному Банку Российской Федерации.

ПАО Норникель

Публичное Акционерное Общество Норильский никель, занимает первое место в мире (!), по объёму производства палладия, что составляет, аж 40 % от мирового производства. И второе место по производству никеля – 12 % от общей промышленности. Занимаясь горнодобывающей и металлургической промышленностью, Норникель имеет две основных производственных площадок. Которые располагаются в Норильске, Талнахе, Таймырском полуострове, Кайеркане и Дудинке. Собственный капиталооборот компании составляет около 396 000 000 $! А число сотрудников всей компании, превышает 83 000 человек.

Лукойл акции.

Ещё один великан по нефтедобывающей и перерабатывающей промышленности. Но помимо нефтяных ресурсов, компания Лукойл так же, занимается и добычей/переработкой природного газа. По состоянию на 2014 год, Лукойл занимала 2-е место по объёму выручки, после Газпрома.

Отличительной чертой этой публичной компании является следующий факт: Голубые фишки Лукойла, находятся в торговом обращении, не только на Российской фондовой бирже, но и на фондовых биржах Лондона и Франкфурта. А в 2018 году чистая прибыль этой компании, составила 619 200 000 000 рублей (это не опечатка)! Что составило на 47,8 % больше, по сравнению с прошедшим годом.

голубые фишки россии

МТС акции.

Крупнейшая телекоммуникационная компания, которая оказывает услуги в России и в странах ближнего зарубежья. В услуги этой компании входят предоставление сотовой связи GSM, UMTS (3G) и LTE. А так же, широкополосный интернет, кабельное и спутниковое телевидение, проводная телефонная связь и т.п. На период 2018 года, по версии Brand Finance, компания МТС является самым дорогим и престижным коммуникационным брэндом, которая имеет широкую сеть сотовых салонов, состоящая из 1197 офисов по всему ближнему зарубежью.

Магнит.

Компания Магнит – розничный ритейлер. Магнит занимается реализацией товаров через крупнейшую сеть супермаркетов и гипермаркетов. На 2019 год, всего насчитывается 20 497 торговых точек, с более чем 300 000 сотрудников. Данные значения позволяют данной компании возглавлять топ крупнейших работодателей в России. Так же компания Магнит имеет тесное сотрудничество с такими компаниями, как почта России, MAN, РЖД, Samsung и Татнефть. А чистая прибыль компании-гиганта, составляет около 1,23 трлн. рублей.

Компания татнефть.

Татнефть, так же является нефтяным исполином, занимающая 5-е место, среди акционерных компаний, с энергодобывающей промышленностью. Но помимо добычи, переработки и экспорта нефтяного сырья, Татнефть активно занимается георазветкой. По состоянию на 2016 год, компания добыла 28,7 млн. тонн нефти! Интересный факт: Самый крупный ледовый дворец Казани, в котором играет хоккейная команда «Ак Барс», и которая спонсируется компанией Татнефть, называется «Татнефть-Арена»!

Яндекс акции.

Поистине IT-великан, среди Российских акционерных компаний, которые возглавляют топ эмитентов фондового рынка. За годы существования компания «Яндекс», обзавелась огромным количеством интернет служб и приложений. Например, таких как, Яндекс маркет, деньги, карты, погода, такси и т.д. Компания Яндекс так же, реинвестирует вырученные многомиллионные денежные средства в иностранные, перспективные IT-компании: Blekko, Vizi, Labs и Multiship.

Среди всех, существующих мировых поисковых систем интернета, компания Яндекс стоит на 4-м месте, по посещаемости. И по данным на 2018 год, занимает 21-е место в топе самых посещаемых интернет ресурсов. Свою значимую популярность интернет монополист нашёл в таких странах, как Россия, Казахстан, Белоруссия и Турция.

Помимо выше перечисленных лидирующих компаний эмитентов, чьи ценные бумаги по праву могут называться голубыми фишками, рейтинг так же могут продолжить следующие высоко капитализированные Российские компании: Новатэк, Роснефть, Х5 Retail Group, Банк ВТБ, Сургутнефтегаз, Северсталь и Алроса.

Голубые фишки Американского фондового рынка (США)

Голубые фишки Американского фондового рынка

Американские фондовые рынки многократно превышают Российский фондовый рынок по степени ликвидности. Судя по этому факту можно с достоверностью утверждать, что голубые фишки Американских фондовых бирж, являются максимально надёжными. Так как крупнейшие транснациональные компании США, имеют наибольшую капитализацию в мире!

Список самых ликвидных акций первого эшелона Америки составляют 30 крупнейших компаний. Которые, в свою очередь, являются основой для расчёта индекса Dow Jones Industrial Average. Помимо этого, голубые фишки ниже перечисленных компаний, служат основой и для других индексов Американского фондового рынка.

Так, практически все Американские ценные бумаги голубых фишек прошли обязательную процедуру – листинг. И теперь находятся в торговом обращении на фондовой бирже NYSE. Но так же, немало голубых фишек обращаются и на не менее крупной торговой площадке NASDAQ. Давайте бегло взглянем на эти «привилегированные», и сверхнадёжные компании-гиганты:

  • 3M Co.
  • American Express Co.
  • Apple Inc.
  • Boeing Cо.
  • Caterpillar, Inc.
  • Cisco Systems;
  • Chevron Corp.
  • Coca-Cola Co.
  • E.I. du Pont de Nemours & Co.
  • Exxon Mobil Corp.
  • The Goldman Sachs Group, Inc.
  • Home Depot, Inc.
  • Intel Corp.
  • International Business Machines Corp.
  • JPMorgan Chase and Co.
  • Johnson & Johnson Inc.
  • McDonald’s Corp.
  • Merck & Co., Inc.
  • Microsoft Corp.
  • Nike Inc.
  • Pfizer, Inc.
  • Procter & Gamble Co.
  • Travelers;
  • UnitedHealth Group Inc.
  • United Technologies Corp.
  • Verizon Communications;
  • Visa, Inc.
  • Wal-Mart Stores, Inc.
  • Walgreens Boots Alliance, Inc.
  • Walt Disney Co.

В отличие от голубых фишек Российского рынка, где бумаги представляют кредитные учреждения и энергетические области, Американские акции первого эшелона, представляют такие отрасли жизнедеятельности, как: Медицина и высокие технологии, IT разработки и программное обеспечение. А так же, денежно кредитные институты и отрасль химии.

Голубые фишки Европейских фондовых бирж

голубые фишки европы

Главнейшим показателем наиболее ликвидных и, соответственно, стабильно надёжных голубых фишек Еврозоны, является лидирующий индекс Euro Stoxx 50. Я полагаю, из названия самого индекса понятно, что этот индекс, включает в свои расчёты 50 крупнейших ценных бумаг. Акций первого эшелона наиболее престижных и стабильно развивающихся компаний Европы: Франции, Германии, Испании, Нидерланды, Италии и т.д…

Рыночная капитализация Европейских голубых фишек, так же превосходит объём инвестиций, Российских ценных бумаг первого эшелона. В отличие от Российского фондового рынка и Американских фондовых бирж, голубые фишки Европейских торговых площадок, представляют отрасли, куда разносторонней специализации. Так, эти ценные бумаги первого эшелона, представляют следующие сферы деятельности:

Банковские и кредитно-финансовые институты, медицина и химия, горная добыча сырья и нефтегазовая переработка/транспортировка, электроника и коммуникационная система. А так же, разработки в IT-областях, военно-космическая промышленность и автомобилестроение. Вот лишь некоторые из более значимых голубых фишек Европейских фондовых бирж:

  • Adidas;
  • Airbus;
  • Bayer;
  • BMW;
  • Daimler AG;
  • Enel;
  • Groupe Danon;
  • Nokia;
  • Phillips;
  • Siemens;
  • Uniliever;
  • Vinci SA;
  • Volkswagen Group;
  • SAP SE;
  • Orange S.A.

Голубые фишки Японских и Китайских фондовых бирж

голубые фишки японии

На Токийской фондовой бирже (Япония) – TSE (Tokyo Stock Exchange), обращаются акции первого эшелона 10-ти наиболее капитализированных компаний. Такие, мощнейшие мировые компании Японии, насчитывают десятки лет своих существований. Сферы их жизнедеятельности, представляют такие отрасли, как автомобилестроение и электроника, химия и медицина, атомная промышленность и IT-разработки. Японский фондовый индекс Topix, рассчитывается на основании курсовых стоимостей голубых фишек, следующих компаний-эмитентов:

  • Canon;
  • Hitachi;
  • Honda Motor;
  • Nintendo;
  • Nissan;
  • Sony;
  • Panasonic;
  • Mitsubishi Corp;
  • Softbank Corp;
  • Japan Tobacco.

На Китайском же фондовом рынке ценных бумаг, расположенном в Гонконге, лидирующим индексом считается SSE 50 Index. В состав его расчёта входят 50, наиболее высоколиквидных голубых фишек Гонконгской фондовой биржи. Компании и организации с мировыми именами, эмиссируют свои ценные бумаги в обращение на торговые площадки Китая. Как правило, эти промышленные великаны занимаются нефтяной и пищевой промышленностью, химическими и медицинскими отраслями. А нефтедобывающая компания PetroChina, стала первой в мире по рыночной капитализации, превысившей оборот в 1 триллион долларов! Ниже представлены лишь некоторые из голубых фишек поднебесной.

  • Bank of China;
  • Sinopec;
  • Orient Securities;
  • Bank of Beijing;
  • PetroChina;
  • China National Nuclear Power;
  • CRRC;
  • Yili Group;
  • Xinwei Group;
  • China Life Insurance.

Голубые фишки: нужны ли инвестору?

голубые фишки

Даже если вы не играете в покер, с одним из профессиональных терминов этого азартного бизнеса можете быть знакомы. Наверняка вы слышали о «голубых фишках», не догадываясь о происхождении этого выражения. Его история непосредственно связана с покером, где по цвету определяют номинал фишек. Традиционно синие — самые дорогие, хотя их точная стоимость зависит от вида игры.

Не известно, кому первому пришла идея назвать акции самых дорогих и ликвидных компаний «голубыми фишками», но это было верное сравнение, отражающее высокую стоимость ценных бумаг и рискованность операций на фондовой бирже. Сейчас этот термин широко используется даже при расчете официальных биржевых индексов, хотя не существует общепризнанных точных критериев, определяющих компании этой категории. Его можно писать как в кавычках, так и без них.

Основные характеристики голубых фишек

На рынке ценных бумаг принято делить акции и облигации на бумаги «первого эшелона», «второго эшелона» и т.д. Чем выше ранг эшелона, тем менее ликвидны акции. Общую статью о рынке ценных бумаг смотрите здесь. Второй эшелон ценных бумаг рассмотрен тут.

Голубые фишки — это ценные бумаги «первого эшелона» и соответствующие им компании

Несмотря на отсутствие точных показателей, по которым можно охарактеризовать акции фирмы «blue chips», специалисты выделяют общие для них признаки и требования:

Высокая ликвидность

Инвестору важно знать, насколько быстро он сможет продать свои активы по рыночной цене. Быстрота определяет высокую ликвидность и одновременно малую разницу цен между спросом и предложением (спред).

Если график котировок голубой фишки показывает 100 рублей, то инвестор может продать свои акции, получив лишь на несколько копеек меньше. Сама операция потребует не более несколько минут, что особенно важно для спекулятивных операций, нацеленных на получение дохода в краткосрочный период. На биржах для повышения ликвидности и уменьшения спреда присутствуют маркетмейкеры. Средний спред для голубых фишек находится в примерном диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.

Не случайно «продажу без покрытия» (короткие продажи без фактического владения продуктом на момент заключения сделки) брокеры обычно разрешают трейдерам только на торгах топовыми акциями.

Большой объем ежедневных торгов

Привлекательные инвестиционные бумаги формируют значительные объемы биржевых торгов. Рынок голубых фишек может составлять 80% всего торгового объема рынка.

Высокий коэффициент free-float

Доля ценных бумаг в свободном рыночном обращении для топовых компаний может превышать 90%. К free-float относятся акции инвесторов, за исключением основателей компании, высшего менеджмента, государства. Эти акции свободно перепродаются на бирже, они легко доступны обычным покупателям и спекулянтам. Высокая доля free-float свидетельствует об открытости фирмы потенциальным и реальным инвесторам и ее высокой ликвидности. У российских голубых фишек, однако, этот показатель ниже, чем в развитых странах.

Значительная рыночная капитализация

Так, рыночная капитализация Сбербанка на октябрь 2018 года составляет около 3.9 трлн. рублей, а рыночная стоимость Apple в начале августа составила 1 трлн. долларов, что в 1,6 раза больше капитализации всего российского фондового рынка. Отсюда видно, что рынок голубых фишек может сильно разниться по капитализации в разных странах. Общая стоимость ценных бумаг на рынке определяет стоимость всего предприятия, устойчивость и весомость его бизнеса в национальной и международной экономике.

Регулярная выплата причитающихся доходов

Топовые компании позволяют их владельцам получать систематическую прибыль в виде дивидендов. Невыплата дивидендов возможна только по решению общего собрания акционеров для проведения дополнительной капитализации.

Прозрачность финансовой отчетности

Компании-эмитенты публикуют подробную информацию о своей деятельности для инвесторов и заверяют ее у авторитетных аудиторских компаний, как правило, из числа Big Four. Например, аудитором Сбербанка является компания PwC (АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»).

Сравнение ценных бумаг по основным рыночным характеристикам

Параметр«Первый эшелон»«Второй эшелон»«Третий эшелон»
Ликвидностьвысокаяотносительно низкаяочень низкая
Спредузкий (до 2%)широкий (2-5%)очень широкий (более 5%)
Волатильностьнизкая (до 5%)высокая (5-10%)очень высокая (более 10%)
Коэффициент free-floatвысокий (до 100%)средний (10-30%)низкий (5-10%)
Объем торговвысокийсреднийнизкий
Рискнизкийсреднийвысокий
Доходность и ее динамикасоответствует рынкув кризис ниже рынка, на подъеме — вышеочень изменчивая
Интерес для инвестороввысокий, подходит активным и пассивным инвесторамсредний, для профессионалов, спекулянтов и активных инвесторовнизкий, для профессионалов, спекулянтов и активных инвесторов

Рынок голубых фишек

Биржевые игроки внимательно следят за котировками blue chips по ряду причин:

  1. их рост приводит к положительной динамике на всей бирже;
  2. при снижении стоимости голубых фишек они становятся более выгодными для покупки;
  3. при таком снижении может вырасти доходность недооцененных акций 2-го и 3-го эшелонов;
  4. наиболее показательные индексы мировых бирж составлены из ценных бумаг голубых фишек

Список голубых фишек мира

1. Россия

Российские голубые фишки (в старом варианте — голубые фишки ММВБ) оцениваются и отбираются на Московской бирже раз в квартал, которая публикует список на своем сайте https://www.moex.com/ru/index/MOEXBC во вкладке «База расчета». В него на данный момент входят 15 наиболее известных и доходных публичных компаний России:

голубые фишки российского рынка

Ожидаемо котировки индекса RTSSTD практически полностью совпадают с индексом Мосбиржи, так как в последнем вес голубых фишек очень высок:

график голубых фишек

Голубые фишки российского фондового рынка

российские голубые фишки

Эти компании представляют следующие сектора российской экономики:

  • добыча и переработка полезных ископаемых (9 ед. – 69,07%)
  • банковский (2 ед. – 18,64%)
  • телекоммуникационный (2 ед. — 6,75%)
  • торговый (2 ед. — 5,54%).

В прошлом квартале в этот список входила также «Московская биржа», а в прошлом году – «Интер РАО» и «Ростелеком».

С момента начала составления индекса топовые предприятия российского рынка по структуре изменились незначительно. В 2009 г. в этот список входили 11 компаний: «Северсталь», «Газпром», «Норильский никель», «Лукойл», «Полюс Золото», «Роснефть», «Сбербанк», «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «Уралкалий» и «ВТБ».

Этот состав лишь немного отличается от сегодняшнего, хотя доля компаний по добыче и переработке полезных ископаемых 10 лет назад была выше и составляла 84,1%. В данный момент капитализация российских голубых фишек составляет почти 8.4 трлн. рублей.

Дивиденды голубых фишек ММВБ

Дивиденды российских голубых фишек можно посмотреть на сайте http://stocks.investfunds.ru/dividends , выбрав в меню справа соответствующую опцию. Правда не факт, что она будет доступна в новом дизайне сайта. Для дивидендов и дат по отдельным российским компаниям есть другие ресурсы, например http://закрытияреестров.рф .

Актуальные значения дивидендов показывают, что компании этого ранга можно рассматривать как альтернативу банковским депозитам — хотя, конечно, нужно учесть налог на дивиденды в размере 13% и тот факт, что котировки любой акции могут как расти, так и снижаться. Порой очень резко.

дивиденды голубых фишек

2. США

Голубые фишки США включаются в знаменитый индекс Dow Jones Industrial Average. Для расчета используются данные по 30 крупнейшим компаниям США, большую часть которых составляют фирмы – производители высокотехнологичной продукции, банковской сферы, электроники и розничной торговли. Текущий состав в виде списка компаний можно найти по ссылке: https://ru.investing.com/indices/investing.com-united-states-30-components .

Список голубых фишек США

голубые фишки США

Посмотреть полный и актуальный состав индекса, включая долю каждой компании, можно например на сайте etf.com, забив туда отслеживающий индекс биржевой фонд SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

состав индекса Dow Jones

Из-за большой капитализации к голубым фишкам США также можно отнести компании Amazon и Alphabet Inc. (Google). Капитализация американских голубых фишек в десятки раз превышает капитализацию российских.

В англоязычном мире используется термин «Blue chips», который имеет такое же значение и происхождение.

В США на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1960-1980-х годах для обозначения ценных бумаг 50 наиболее популярных компаний применялось другое название – «Nifty Fifty» (в вольном переводе – «классные 50»).

Американские компании из списка «Nifty Fifty» 1970-х годов

Fifty Nifty

P.S. После обвала фондового рынка в середине 1970-х голубые фишки стали для многих синонимом спекулятивной игры — хотя в Индии до сих пор существует одноименный индекс NIFTY 50, включающий в себя национальные топовые корпорации. Подобный обвал повторился и в начале 2000-х и получил название «пузырь доткомов«. Дивидендная доходность американских голубых фишек около 2-3% годовых.

3. Европа

Euro Stoxx 50 индексирует 50 акций крупнейших компаний из 11 ведущих стран еврозоны. Рынок голубых фишек Европы представлен компаниями разнообразных отраслей экономики: банковская и страховая деятельность, пищевая и химическая промышленность, телекоммуникации, строительство, недвижимость, СМИ, автомобилестроение и др.

Европейские голубые фишки

голубые фишки Европы

Отследить актуальный полный состав европейских голубых фишек можно либо на investing.com , либо найдя на etf.com фонд SPDR® EURO STOXX 50 ETF ( FEZ). Рыночная капитализация входящих в индекс компаний в данный момент находится в диапазоне от 2.5 до 18 трлн. рублей.

4. Япония

Индекс TOPIX Core 30 японских голубых фишек включает 30 наиболее доходных и капитализированных компаний Токийской фондовой биржи. Торговля голубыми фишками Японии представлена автомобильными гигантами, промышленными, финансовыми, фармацевтическими и информационно-коммуникационными корпорациями.

Список голубых фишек Японии

голубые фишки Японии

Список компаний из индекса можно найти здесь: https://ru.investing.com/indices/topix-core-30-components .

5. Китай

На Шанхайской фондовой бирже среди множества индексов представлен SSE 50 Index, в котором учитываются результаты торгов 50 самых ликвидных компаний Китая из разных секторов экономики: сельскохозяйственного и пищевого производства, легкой промышленности и автомобилестроения, химической и нефтеперерабатывающей отраслей, банковского и страхового сектора и др. Это и есть голубые фишки китайских компаний. Финансовую систему Китая я рассматривал здесь.

Список голубых фишек Китая

голубые фишки Китая

Актуальный список всех 50 компаний есть тут: https://www.finanz.ru/indeksi/sse-50 .

Как купить голубые фишки?

Российские голубые фишки можно купить через российского брокера — Финам, БКС и т.д. При этом можно покупать как все акции по отдельности, так и выбрать 10 наиболее крупных компаний из индекса ММВБ 10. Читайте здесь.

Поскольку индекс голубых фишек практически полностью совпадает с индексом Мосбиржи, то можно купить и индексные паевые фонды, отслеживающие российский индекс. У ряда управляющих компаний имеется несколько вариантов с историей не менее 10 лет:

паевые индексные фонды

Варианты покупки:

  1. онлайн
  2. в офисе управляющей компании
  3. на бирже соответствующий биржевой фонд компании FinEX (FXRL).

Update . Новый вариант покупки от Сбербанка и других компаний — через БПИФ. Найти актуальные варианты можно через https://rusetfs.com/screener , выставив в категории «Основные компании».

Голубые фишки США, Европы и других стран выгоднее всего приобрести через зарубежного брокера, купив биржевой фонд ETF, отслеживающий соответствующий индекс. Т.е. для покупки американских голубых фишек можно купить фонд DIA, для европейских — FEZ. Биржевые фонды продаются, как обычные акции, и как правило периодически выплачивают дивиденды.

Голубые фишки для инвестора

Что должен понимать инвестор? Индекс, составленный из голубых фишек — это в упрощенном виде отражение экономики страны. Покупая инвестиционные фонды, отслеживающие динамику топовых компаний, инвестор становится участником глобального экономического роста. Например, на фоне бурного роста нефти в 2000-2008 годах инвесторы российского рынка могли получать доход в рублях и долларах, многократно превышающий банковские депозиты.

Однако рынок не всегда дает плюс, как банковский депозит, поскольку экономика развивается циклично — и в кризис последовало сильное падение российского индекса, который восстанавливался несколько лет. Т.е. в эти годы при покупке на пике депозит принес бы лучшую доходность. Тем не менее на длительном промежутке времени вложение даже в неудачный период обходит как инфляцию, так и банковский депозит. Исторический результат голубых фишек США около 10% годовых.

https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/%D0%B3%D0%BE%D0%BB%D1%83%D0%B1%D1%8B%D0%B5-%D1%84%D0%B8%D1%88%D0%BA%D0%B8/

Голубые фишки: нужны ли инвестору?