07/12/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

FXCN ETF: Обзор фонда FinEx на рынок акций Китая; База ETF и БПИФ

FXCN ETF: Обзор фонда FinEx на рынок акций Китая

FinEx China UCITS ETF — это единственный на Московской бирже индексный фонд, ориентированный на экономику Китая. В состав портфеля FXCN входят бумаги двух сотен крупных и средних китайских компаний. Финэкс заявляет о большом потенциале роста своего ETF, но разумный инвестор не должен забывать о рисках вложений развивающиеся рынки.

Общая информация о FXCN

  • Управляющая компания: ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP), Ирландия
  • Валюта активов: $
  • Формирование: февраль 2014 года
  • Краткое наименование: FXCN ETF
  • Тикер: FXCN
  • ISIN: IE00BD3QFB18

Инфраструктурные расходы или общий размер комиссии, TER — не более 0,9% от стоимости чистых активов (СЧА). В этот показатель входят комиссия управляющего, расходы на депозитария и аудитора. Ежедневно уменьшает СЧА на 1/365 * 0,9%.

Состав FXCN

Рассматриваемый фонд является классическим индексным ETF. Управляющая компания должна повторять состав и пропорции индекса Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR (ISIN — DE000SLA8BY4). По заверению индекс-провайдера, он охватывает примерно 85% крупнейших по капитализации китайских компаний, исключая A-Shares (акции типа А, об этом чуть позже). Индекс рассчитывается в долларах с учетом реинвестирования получаемых от активов дивидендов.

У Solactive в индексе на настоящий момент значатся 210 компаний. FinEx в таблице портфеля указывает 217 пунктов, но 7 позиций имеют нулевую долю.

В активах бумаги всех известных вам китайских гигантов: Alibaba Group, China Mobile, Baidu, JD.com, Tencent, Xiaomi, Greatwall Motor, Lenovo и других.

Индекс рассчитывается по капитализации. Наибольшее влияние на его движение имеют крупнейшие компании.

Топ-10 бумаг в составе FXCN

Диаграмма распределения активов FXCN по отраслям

В состав индекса и соответственно фонда на него не включены китайские A-shares. Это акции материковых компаний с локальным листингом в КНР, покупка которых иностранными инвесторами ограничена. Считается, что такие активы хоть и могут давать большую доходность, имеют и больший инфраструктурный риск.

В портфеле FinEx China UCITS ETF напротив собраны более «защищенные» бумаги, обращающиеся на Гонконгской бирже (H-shares/Red Chips), в США (ADR/N-shares) и на биржах в Шанхае и Шэньчжэне (B-shares).

Доходность FXCN и сравнение с бенчмарком

Актуальную рыночную цену акции FXCN всегда можно уточнить на сайте Московской биржи.

Доходность инвестиций в китайский етф Финэкса зависит от трех составляющих:

  1. Динамики рыночной цены входящих в портфель активов
  2. Размера выплачиваемых эмитентами дивидендов
  3. Валютных курсов

Поясним последний пункт. Компании из портфеля ориентированы на китайский юань. Базовой валютой FinEx China UCITS ETF и индекса Solactive GBS China является американский доллар. FXCN на Мосбирже торгуются за доллары и за рубли. Соответственно при падении отечественной валюты инвестор получит дополнительную рублевую прибыль. В периоды укрепления рубля, наоборот, рост цены ETF в долларах может не давать рублевой доходности.

Таблица доходности FXCN на начало декабря 2020 года

График доходности фонда на китайские акции FXCN

Не забывайте, что это показатели прошлого. В будущем они не гарантированы. Вложения в акции всегда имеют повышенный риск. Особенно опасно рассчитывать на высокую доходность на коротких временных периодах.

По данным Финэкс, волатильность фонда в годовом измерении колеблется в районе 20%. Ошибка слежения — примерно 0,5%. Проверим последнее утверждение по данным за последний год

График ошибки слежения FXCN относительно индекса-бенчмарка

Стоит ли вкладывать в Китай

Покупка бумаги Финэкса — пока единственный в России способ биржевых инвестиций в китайские акции без выхода на зарубежные площадки. Среди российских УК пока никто подобные продукты не создал. По итогам ноября 2020 года, FXCN находился на четвертой строчке в Топ-10 биржевых фондов в портфелях частных инвесторов. Этот ETF также один из старейших на нашем рынке.

По размеру СЧА — около 5,5 миллиарда рублей — FXCN входит в десятку крупнейших в России.

Инвесторов привлекает долгосрочная стабильность китайской экономики и ее постоянный рост. Большинство экспертов, включая МВФ и Всемирный банк, дают Поднебесной весьма радужные прогнозы на ближайшие десятилетия. Вместе с тем российский инвестор должен понимать специфические риски, связанные с вложениями в FXCN.

Прежде всего помним, что это фонд акций. А значит вложения в него весьма рискованны и волатильны. Даже планируемый рост внутреннего ВВП Китая, не гарантирует двузначный рост местных компаний, ориентированных на внешние рынки.

Во-вторых, не забываем, что КНР все еще относят к развивающимся рынкам. По правилам ЕС, ETF должны получать маркировку степени риска по шкале от 1 (низкий риск) до 7 (самый высокий риск). У FXCN уровень 6. К примеру, етф на российские еврооблигации FXRU имеет оценку 4, FXUS на акции крупнейших компаний США — 5. Российский рынок акций считается более рискованным: FXRL на индекс РТС имеет показатель в 7 баллов.

В китайской экономике достаточно много проблем, которые трудно оценивать неспециалистам.

В-третьих, имейте в виду нарастающее противостояние Китая с США. Вероятно, после победы на президентских выборах в Америке Джо Байдена в отношениях между странами будет меньше явных конфликтов. Однако системные противоречия между двумя крупнейшими экономиками мира никуда не делись.

Плюсы и минусы фонда FinEx на китайские акции

Главные положительные стороны FXCN:

  1. Уникальная для российского рынка возможность страновой диверсификации. Среди БПИФ и ETF на Мосбирже, больше нет инструментов на китайский фондовый рынок;
  2. Высокая историческая доходность, высокие перспективы роста цены в дальнейшем;
  3. Доступность покупки. Проверенная, по российским меркам, управляющая компания и надежная западная инфраструктура фонда.

Помните о следующих важных нюансах:

  1. Портфель очень зависим от котировок акций с крупнейшими долями. Особенно от двух эмитентов — Alibaba и Tencent.
  2. Китайский рынок относится к развивающимся. В экономике КНР тоже есть проблемы. Дополнительный риск дает то, что в портфеле только акции. Это весьма волатильные бумаги;
  3. Фонд создан в Ирландии, хотя основную деятельность ведет в России. Возможность получить юридическую защиту в ЕС для частного российского инвестора сомнительна.

Главное

FinEx China UCITS ETF (FXCN) дает россиянам возможность зарабатывать на растущей быстрыми темпами экономике Китая. Управляющая компания четко следует индексной стратегии. Издержки на управление относительно невелики.

Планируя покупку фонда, помните о рисках инвестиций в акции развивающихся стран. Специалисты советуют выделять в личном портфеле для подобных активов долю в районе 10%.

Рынок акций Китая

Кошин В.В. Fin-Plan Рынок акций Китая

  • Акции
  • ETF

Уже ни для кого не секрет, что экономика Китая занимает второе место в мире и совсем немного отстает от экономики США. Ну а как в Китае обстоят дела с фондовым рынком? Поддерживает ли он статус Китая, как державы номер два в мире?

В этой статье мы рассмотрим различные аспекты Китайского фондового рынка и постараемся прояснить ключевые моменты, которые важны для потенциальных инвесторов в Китайский рынок акций.

Рынок акций Китая

Мы рассмотрим такие ключевые моменты как:

Основные характеристики и особенности рынка акций Китая

Китайский рынок акций является одним из крупнейших в мире рынков и по своей капитализации занимает второе место после рынка США. На момент написания статьи капитализация всех китайских компаний, акции которых обращаются на национальных биржах, составляла более 8,9 триллионов долларов США, а всего на фондовых биржах Китая торгуется 4249 различных акций. История китайских бирж насчитывает более 100 лет.

В Китае акции обращаются на двух основных биржах. Это Шанхайская биржа и Шэньчжэньская биржа. Подробнее о других разных мировых биржах Вы можете прочитать в нашей статье «Мировые фондовые биржи». Также к китайским биржам можно было бы отнести и одну из крупнейших в мире Гонконгскую биржу. Однако, Гонконг обладает полной экономической и политической независимостью от Китая, поэтому экономические, финансовые и инвестиционные показатели по этой территории принято рассчитывать отдельно.

Шанхайская и Шэньчжэньская биржи рассчитывают основные индексы китайского рынка акций. Наиболее популярный и широко известный китайский индекс – это индекс Shanghai Composite. Это индекс широкого рынка, который рассчитывается Шанхайской биржей. В индекс на текущий момент входят 1537 акций различных компаний.

Это не единственный индекс, который рассчитывают китайские биржи, поэтому инвесторы могут столкнуться с такими фондовыми индексами как:

SZSE Component – это широкий индекс Шэньчжэньской биржи, в него входят 500 наиболее капитализированных китайских компаний, акции которых торгуются на Шэньчжэньской бирже.

FTSE China A50 – индекс рассчитывается на основе 50 наиболее капитализированных компаний, акции которых торгуются на Шанхайской бирже.

S&P/CITIC300 – индекс рассчитывается американским агентством Standard & Poor’s на основании 300 наиболее капитализированных компаний, акции которых торгуются на Шанхайской фондовой бирже.

S&P/CITIC50 – индекс рассчитывается американским агентством Standard & Poor’s на основании 50 наиболее капитализированных компаний Шанхайской фондовой биржи.

SSE100 — индекс рассчитывается на основе 100 наиболее капитализированных компаний Шанхайской фондовой биржи.

Графики индексов SZSE Component и Shanghai Composite

Всего по китайскому рынку акций рассчитывается более 300 различных индексов. Сюда входят различные отраслевые индексы и индексы отдельных секторов рынка.

В целом весь китайский рынок акций представлен 20-ю различными секторами экономики на фондовых биржах, которые включают в себя 121 отрасль.

Сектора экономики Китая

Как мы видим, наиболее капитализированным сектором на китайском рынке является финансовый сектор с общей капитализацией более 2 триллионов долларов. Но наибольшее количество компаний торгуется в секторе промышленного производства, электронных технологий и обрабатывающей промышленности.

Также стоит упомянуть еще о нескольких особенностях китайских бирж и акций, торгующихся на них.

Китайские акции, также как и фондовые индексы Китая не имеют привычных нам буквенных тикеров. Вместо тикера каждая акция и фондовый индекс имеют свой шестизначный цифровой код.

Обозначение Китайских акций

Стоит сказать, что для инвестора, привыкшего к европейским стандартам торговли ценными бумагами, этот факт достаточно сильно путает и усложняет процесс поиска и выбора бумаг.

Упрощенная система выхода на IPO. В ее рамках Китайской комиссией по регулированию ценных бумаг сняты ограничения на стоимостную оценку компании. Кроме того, с марта 2020г. компании, желающие провести первичное публичное размещение акций на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах, проверяются напрямую биржами, а не наблюдательным органом. Эти действия в том числе направлены снижение доли размещения китайскими компаниями своих акций на зарубежных биржах.

Особенностью Шанхайской фондовой биржи является то, что торговля ведется двумя типами акций. Первый тип торгуется за юани, второй тип номинирован в долларах США.

Инвестиционная привлекательность рынка акций Китая

Для любого инвестора, в первую очередь, встает вопрос целесообразности инвестирования в тот или иной рынок. И говоря глобально о рынке акций целой страны, в начале стоит обратить внимание на макроэкономические показатели страны и показатели инвестиционной оценки фондового рынка в целом.

Так по китайской экономике за последние годы мы видим уверенный рост ВВП в абсолютных показателях. Картину немного исказил 2020 год, где экономические показатели абсолютно всех стран существенно снизились из-за пандемии COVID-19. Однако, сейчас мы можем наблюдать бурное восстановление экономик в мире, в том числе и восстановление экономики Китая.

График ВВП Китая в абсолютных показателях

На графике мы видим, что ВВП Китая за 9 месяцев 2020 года практически уже сравнялся с ВВП за 2019 год.

При этом по основному инвестиционному мультипликатору Р/Е рынок акций Китая никак нельзя назвать перегретым.

График Р/Е Китая

Мы видим, что текущее значение показателя Р/Е китайского рынка акций равно 13 и находится существенно ниже его исторических пиков. И даже в большей степени тяготеет к исторически минимальным показателям данного мультипликатора.

Если же на инвестиционный мультипликатор Р/Е посмотреть со сравнительной точки зрения, то можно констатировать, что по данному показателю фондовый рынок Китая является одним из самых «дешевых» в мире.

Сравнительная таблица мультипликаторов разных стран

На основании этого мы можем сделать вывод, что на текущий момент на рынке Китая нет «фондового пузыря» и в целом, судя по показателю P/E компании оценены достаточно дешево.

Также внимание инвесторов стоит обратить на одну особенность китайского рынка акций – это один из самых волатильных рынков в мире. Посмотрев на историю цен на акции и фондовых индексов Китая, мы можем видеть, какая может быть огромная амплитуда колебаний по ним.

График индекса SSE Composite

Столь же сильно волатильны и показатели инвестиционной оценки рынка Китая. «Фондовые пузыри» там надуваются с завидной регулярностью, а потом также стремительно и фатально сдуваются.

Однако, стоит понимать, что намного большее значение имеют финансовые показатели конкретной компании, которая становится объектом инвестиционного интереса, нежели обобщенные показатели всего рынка акций. А здесь стоит упомянуть, что на китайском рынке акций очень много недооцененных и инвестиционно привлекательных компаний.

Как на практике инвестировать в китайские акции

В данном случае существует три основных способа инвестирования в акции китайских компаний.

Прямой выход на китайские фондовые биржи. Это, безусловно, возможно. Теоретически даже можно открыть счет непосредственно у китайского брокера или международного брокера (например, Interactive Brokers), но также можно воспользоваться услугами российских брокеров («Лучшие брокеры-2021»), некоторые из которых предоставляют выход непосредственно на китайский рынок. С нашей точки зрения, это не является оптимальным решением, так как в этом случае инвестор в полной мере будет сталкиваться со сложностями языкового барьера китайского рынка. Также все «некитайские» брокеры, предоставляющие доступ на китайский рынок, работают по субброкерской схеме, то есть сами в свою очередь являются клиентами китайского брокера. Для инвесторов это автоматически означает уплату двойной комиссии.

К плюсам данного подхода можно отнести: максимально широкий выбор инструментов всего китайского рынка.

К минусам данного подхода можно отнести: языковой барьер, двойные комиссии брокеров, нет доступа к некоторым самым крупным и эффективным китайским компаниям, которые сразу размещались на американских биржах, самостоятельное заполнение налоговой декларации.

Покупка ETF на акции китайских компаний. Подробнее о том, что такое ETF мы писали в нашей статье «ETF фонды», а также разбирали все ETF, торгующиеся на Московской бирже. ETF на китайские акции можно также купить непосредственно на Московской бирже или на других зарубежных площадках, таких как NYSE ARCA. На Московской бирже на текущий момент обращаются 2 ETF на китайские акции:

ETF на китайские акции

ETF FXCN инвестирует в китайский рынок акций по принципу повторения структуры индексов сектора финансов и информационных технологий.

Параметры ETF FXCN

ETF AKCH имеет двойную репликацию и инвестирует в другие ETF, обращающиеся на американском рынке.

Намного больше ETF на китайские акции обращается на иностранных площадках. Так на Нью-Йоркской фондовой бирже в секции NYCE ARCA обращается 168 ETF на различные китайские индексы акций.

Однако у инвестиций в ETF также есть вои минусы. Главный минус заключается в том, что любой ETF повторят структуру какого-то фондового индекса, а фондовый индекс это не осознанный отбор лучших акций, а просто группировка акций по определенным параметрам, таким как отрасль или сектор экономики. Поэтому при покупке любого ETF инвестор всегда покупает акции оптом, как хорошие и привлекательные бумаги, так и переоцененные и с плохими финансовыми показателями.

К плюсам данного подхода можно отнести: предельная простота использования такой стратегии. А в случае покупки ETF на NYSE, это еще и большой выбор различных ETF.

К минусам данного подхода можно отнести: в ETF инвестор покупает как хорошие, так и плохие акции, а в случае покупки ETF на NYSE это самостоятельное заполнение налоговой декларации.

Покупка китайских акций на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Возможно, для некоторых инвесторов это окажется сюрпризом, но на СПБ бирже торгуются и китайские акции тоже. Это акции крупнейших китайских компаний, которые также обращаются на фондовых биржах в США. При этом на китайском рынке сложилась такая ситуация, что многие крупнейшие китайские компании, которые по своим масштабам переросли национальный рынок, размещали свои акции сразу на американских фондовых площадках, то есть их акции торгуются на американских биржах и их нет на китайских площадках. При этом это самые крупные и успешные компании Китая, такие как Alibaba, Baidu и многие другие.

Для того чтобы узнать, какие конкретно китайские акции торгуются на бирже СПБ, мы воспользуемся профессиональным инвестиционным веб-сервисом Fin-plan Radar.

Чтобы найти китайские акции с помощью сервиса Fin-plan Radar, необходимо перейти в раздел «Акции США» и далее в фильтре по странам выбрать «Китай»:

Подборка акций Китайских компаний в сервисе Радар

Всего на текущий момент на СПБ бирже обращается 27 различных китайских компании.

Список китайских компаний

Также посмотреть весь список китайский акций СПБ биржи можно по ссылке.

Чтобы выбрать самые эффективные, финансово устойчивые и самые инвестиционно привлекательные бумаги среди этих китайских компаний, к данной выборке инвестор может применить специализированные фильтры, которые касаются уже стратегии инвестирования и финансовых показателей компании.

Например, мы можем по данной выборке акций выбрать стратегию инвестирования «Неперегретый рост», которая автоматически выбирает самые сильно растущие компании, но при этом рост этих компаний оправдан и обеспечен именно ростом их финансовых результатов. Рост прибыли таких компаний существенно опережает темп прироста их капитализации.

Стратегия инвестирования Неперегретый рост

В этом случае в нашей подборке остается всего две китайских акции, это компании JD.com и Baidu:

Подборка акций китайских компаний по стратегии Неперегретый рост

Но это лучшие компании по своей эффективности и инвестиционной привлекательности.

Чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть на развернутые финансовые показатели компаний.

Рассмотрим подробнее в сервисе Fin-Plan RADAR финансовые показатели компании JD.com.

Финансовые показатели компании JD.com

В данном случае мы видим, что компания имеет хорошие показатели по рентабельности собственного капитала 18,2% и доле собственного капитала в структуре активов 42,2%. Это говорит нам о том, что компания эффективна и финансово устойчива. Но также компания демонстрирует мощный прирост выручки +34,6% и многократный прирост прибыли +826,9%. Эти цифры говорят сами за себя — компания растет в размерах и приносит своим акционерам все большую и большую прибыль.

Таким образом, несмотря на относительно небольшую выборку, на СПБ бирже можно найти акции привлекательных китайских компаний и «разбавить ими свой мультивалютный» инвест-портфель.

К плюсам данного подхода можно отнести: отсутствие языкового барьера, возможность использования продвинутых веб-сервисов для выбора лучших акций. На СПБ бирже обращаются лучшие и самые эффективные компании Китая. При работе на СПБ бирже все налоги за вас самостоятельно начисляет российский брокер, а также составляет за вас налоговые декларации.

К минусам данного подхода можно отнести: ограниченный выбор бумаг.

Выводы

Рынок акций Китая очень многообразен и открывает для инвесторов массу новых возможностей, но у инвесторов вне зависимости от географического вектора инвестирования главными остаются вопросы: акции каких компаний покупать и как определить по ним момент лучшей покупки. Чтобы однозначно ответить на эти вопросы инвестору необходимо почерпнуть фундаментальные знания относительно инвестиционного процесса и анализа компаний, а также возможность пользоваться современными компьютерными сервисами, которые помогают мгновенно отсканировать весь рынок и найти лучшие акции по определенным критериям, а также провести глубокий финансовый анализ каждой компании.

Сейчас у каждого инвестора есть возможность пройти обучение в «Школе разумного инвестора», где он сможет научиться инвестировать с нуля и до профессионального уровня. И далее использовать инвестиционный веб-сервис Fin-Plan Radar, чтобы в пару кликов находить лучшие компании на рынке – китайские, российские, американские или европейские.

Но если Вы только начинаете свой путь в инвестициях, тогда рекомендуем вам изучить основы инвестирования на нашем бесплатном экспресс-курсе «Инвестиции от А до Я».

Регистрируйтесь по ссылке и учитесь выбирать лучшие и самые прибыльные активы в Ваш инвестиционный портфель!

Удачных вам инвестиций!

  • 2892

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

В данной статье мы подробнее изучим информацию о регуляторе фондового рынка США и разберем его историю, структуру, функции и особенности.

В данной статье мы подробно разберемся, что такое ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), рассмотрим их преимущества и недостатки.

В этой статье мы рассмотрим, что из себя представляют биржевые роботы и для чего они нужны инвесторам.

Посмотреть записи по темам:

  • Основы финансового планирования
  • Банки
  • Инвест-портфели
  • Инвестиции
  • Информация
  • Личный блог
  • Обзоры полезных книг
  • Пенсия
  • Словарь финансовых терминов
  • Все разделы

Поиск по дате публикации

Отзыв на курсы Fin-Plan. Ирина Пахомова

«Я смотрю на волатильность своего портфеля и сердце радуется — кругом шторм, а у меня волна пару баллов»

Следуйте за нами:

Мы в инстаграм

Эксклюзивные материалы здесь:

Служба инвест-заботы о клиентах:
[email protected]

Все права защищены © 2015- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар «Инвестиции в технологии будущего на рынке США».

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: [email protected]

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: kosh[email protected] или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: [email protected] или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

https://etfbaza.ru/fxcn/
https://fin-plan.org/blog/investitsii/rynok-aktsiy-kitaya/