07/12/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Циклические акции — что это, примеры и особенности поведения на фондовом рынке — Финансовая азбука

Циклические акции — что это, примеры и особенности поведения на фондовом рынке

Акции являются привлекательным торговым инструментом, который идеально подходит для долгосрочной стратегии вложения. Но характер действий при работе с акциями зависит от их типа. Есть такое понятие как «циклические акции», и каждый инвестор должен знать, что это такое.

Разница между циклическими и нециклическими акциями

Циклические акции – это ценные бумаги, прибыль от которых полностью зависит от экономической ситуации. При росте экономики такие акции быстро укрепляются и растут в цене, при спаде они первыми в цене и теряют. Чаще всего такие акции у компаний, выпускающих продукцию не первой необходимости. В случае кризиса люди могут отказаться от дорогого отдыха или от покупки автомобиля. Прибыль снижается, и цена на акции этих компаний падает.

Основные циклические отрасли производства и экономики:

  • автопром;
  • туризм;
  • транспорт;
  • металлургия;
  • строительство;
  • развлечения;
  • ресторанный бизнес.

Эти сектора экономики страдают в кризис в первую очередь. Но исследователи обратили внимание и на другую закономерность – при восстановлении экономики эти сферы производства быстрее всех идут в рост.

Место циклических акций в портфеле инвестора

Покупка циклических акций требует от инвестора умения прогнозировать различные экономические колебания. Поэтому покупка циклических акций больше подходит для профессиональных инвесторов. При грамотном прогнозировании такие акции могут принести существенный доход.

Предсказать начало нового цикла очень сложно. Перед началом кризиса необходимо уменьшить количество циклических акций в портфеле и больше закупиться защищенными ценными бумагами, а вот при восстановлении экономики, наоборот, стоит приобретать циклические акции, которые как раз в это время начнут расти в цене.

При торговле циклическими акциями очень важно не принимать необдуманных эмоциональных решений, которые легко приведут к потере финансов.

Когда лучше приобретать и продавать циклические акции?

Универсальных алгоритмов для покупки и продажи циклических акций не существует, хотя есть несколько нюансов, которые обязательно нужно учитывать. Наиболее выгодное время для покупки циклических акций – самое начало периода, когда экономика только выходит из рецессии. Пока экономика будет дальше расти, цены на рассматриваемые виды акций также будут увеличиваться.

Чтобы вовремя продать циклические акции, необходимо предсказать спад в экономике, а это не всегда возможно. Идеальный вариант – продажа на самом пике, когда спад только начинается. Другое дело, что далеко не все инвесторы сами могут предугадать, когда экономика пойдет на спад и циклические акции начнут падать в цене. Здесь необходимо чутье и умение не поддаваться сразу сильным эмоциям. Работа с циклическими акциями приносит доход обычно людям с профессиональными экономическими знаниями или высоким уровнем интуиции, а также крепкой нервной системой, умением улавливать отдельные незначительные сигналы рынка.

Общие правила покупки акций можно прочесть у нас.

Риски для инвестора

Циклические акции, как написано выше, помогают инвестору заработать. Их цена изменчива, и если правильно все рассчитать, войти и выйти в удачное время, то можно получить хорошую прибыль. Но тут кроется и основной риск для инвестора: потерять вложенные средства, если не отслеживать ситуацию, или не успеть выйти из позиции, пока цена сильно не обвалилась. Если инвестора охватит паника, и он все-таки попытается продать акции себе в минус, уже через некоторое время он может повторно пожалеть, когда начнется новый цикл роста.

Эксперты советуют, если инвестор не хочет рисковать и для него критичным может стать резкое изменение стоимости акций в портфеле, то лучше приобретать «защитные акции», которые не зависят от перепадов в экономике. Это акции секторов телекоммуникаций, электроэнергетической области, а также производства продуктов питания, лекарств и одежды первой необходимости. Важно помнить – чем значительнее ожидаемая доходность, тем выше риск.

Примеры циклических акций на Московской бирже

К циклическим акциям на Московской бирже относятся ценные бумаги все тех же отраслей: металлургии, транспортной, автомобилестроения («Ижсталь», АО «КАМАЗ», АО «ЗИЛ», «Аэрофлот», «Русполимет», «Газпромнефть», «Роснефть», «Лукойл», «Распадская», «Русал», «Мечел», «Фосагро»).

Циклические акции – прекрасный инструмент для заработка, но только при определенных знаниях. У опытного инвестора такой тип акций в портфеле есть всегда, поскольку профессионал умеет работать и получать прибыль от предприятий, живущих по циклам экономики.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Фондовая биржа и рыночные отношения

Понятие фондовой биржи

Фондовый рынок — механизм, обеспечивающий движение денежных ресурсов из одной отрасли экономики в другую. В качестве товара выступают ценные бумаги, в связи с чем часто можно услышать понятие «рынок ценных бумаг».

Фондовая биржа и рыночные отношения

К ценным бумагам относятся:

  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • чеки;
  • ПИФы;
  • фьючерсы;
  • опционы.

Покупка и продажа этих бумаг проводится на специальной торговой площадке — фондовой бирже.

Работу биржи поддерживают профессиональные посредники между покупателем и продавцом: брокеры, банковские учреждения и инвестиционные фирмы. Благодаря им частные инвесторы могут свободно попасть на биржевой рынок.

ВНИМАНИЕ! Взаимоотношения участников и рабочие процессы на бирже регламентируются в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Совершать покупку некоторых видов ценных бумаг возможно и за пределами биржи. Однако этот вариант торговли сопряжён с определёнными нюансами:

  1. Наличие посредников. Исключая из участия в процессе биржу, вы всё равно не сможете обойтись без услуг посредников, поскольку сделки на внебиржевом рынке не проходят путём покупки и продажи ценных бумаг «из рук в руки».
  2. Риски, не защищённые биржей. В данной ситуации процесс сделки не контролируется биржей, то есть вы не застрахованы от шарлатанов.

Большинство считают биржу шумным местом, где сотрудники с множеством телефонных трубок в руках выкрикивают ставки, но тем не менее этот период прошел. Сегодня биржевая деятельность перешла в электронный режим.

Главные биржи в Российской Федерации:

  1. «Московская биржа». Кроме купли-продажи активов, здесь проходит торговля иностранной валютой, продуктами и производными финансовыми инструментами.
  2. «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа». На этой площадке проходят торги сырьём, а также особыми производными активами, позволяющими заключать наиболее выгодные соглашения на этот продукт — фьючерсами.

Ключевые возможности фондового рынка

Среди достоинств фондового рынка можно выделить основные:

  • стабильная прибыль в виде дивидендных выплат от инвестирования в акции;
  • развитие перспективных проектов, привлекая сторонние инвестиции;
  • доход от трейдинга (купля-продажа ценных бумаг при изменении котировок);
  • предоставление личных средств в доверительное управление профессиональным брокерам и трейдерам;
  • дополнительный выпуск ценных бумаг, позволяющий развитым коммерческим проектам перейти к новому этапу развития и доходности.

Три главные ниши на фондовом рынке

Фондовый рынок включает три главных сегмента:

  1. Стартовый рынок. В этой секции начинающие фирмы продают собственные акции через листинговых операторов. Здесь часто размещаются крупные денежные средства в поиске перспективных стартапов. Ведущие участники — это крупные инвестиционные кредиторы и хедж-фонды, подробно анализирующие будущие проекты.
  2. Торговый рынок. Здесь проводятся активные покупки и продажи выпущенных акций, которые реализуются согласно текущему курсу. Организации – эмитенты акций уже не принимают участие в этих соглашениях.
  3. Внебиржевой фондовый рынок. Работу этого сектора поддерживают два игрока — брокер и трейдер, заключающие взаимные договоры через удаленный или телефонный режимы. Для этих CFD-сделок часто применяются торговые интернет-платформы.

ВНИМАНИЕ! Сейчас онлайн-трейдер считается популярной профессией нескольких тысяч интернет-пользователей.

Классификация

Выделяют два основных вида фондового рынка:

  1. Первичный. Подразумевает торговлю впервые выпущенными ценными бумагами — покупатель покупает актив напрямую у эмитента.
  2. Вторичный. Предполагает торги бумагами, ранее выпущенными и купленными на первичном рынке — приобретение у посредника.

Фондовые рынки имеют разновидности в соответствии с некоторыми другими критериями:

  • по эмитентам — рынок государственных ценных бумаг и рынок ценных бумаг частных организаций;
  • по видам активов — рынок акций, облигаций, фьючерсов и прочих производных инструментов;
  • по территории — международный, национальный и региональный;
  • по периоду — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
  • по биржевому признаку — биржевой и внебиржевой;
  • по сферам и другим характеристикам.

Функции

Назначение фондового рынка максимально схоже с другими видами рынков — помочь покупателю и продавцу найти друг друга.

Рассмотрим дополнительные, но не менее важные функции фондового рынка:

  1. Концентрация свободных денежных средств. После встречи заинтересованных лиц возникает необходимость в этой важной функции, поскольку фондовый рынок предоставляет инвесторам широкий выбор вариантов инвестирования средств, накапливающихся на рынке.
  2. Распределение денежных средств. Сосредоточенные накопления распределяются в различные экономические отрасли, перемещаются из одной организации в другую, а также позволяют ликвидировать дефицит госбюджета благодаря выпуску гособлигаций.
  3. Привлечение иностранного капитала. В случае, если участником российского рынка станет интересное и перспективное предприятие, оно сможет привлечь для собственного развития денежные ресурсы иностранного инвестора, чтобы использовать на отечественном рынке. Такое вложение пойдёт на пользу не только непосредственно фирме, но и жителям РФ, для которых появятся новые рабочие места.

Участники

Участниками фондового рынка являются:

  1. Эмитенты — производители ценных бумаг.
  2. Инвесторы — покупатели ценных бумаг.
  3. Профессиональные посредники — частные лица и фирмы, для которых торги на фондовом рынке являются работой (брокеры, дилеры и трейдеры).

С производителями и покупателями все достаточно легко и понятно, а вот деятельность профессиональных участников стоит немного пояснить.

Посредниками они являются, поскольку покупают активы не в собственность, а для личных клиентов.

Суть их деятельности заключается в приумножении инвестируемых клиентом денег методом проведения специальных сделок на фондовом рынке.

ВНИМАНИЕ! Работу посредников можно назвать спекуляцией, при которой они покупают товар дешевле и продают дороже.

За своё посредничество участники получают проценты от дохода, полученного в результате торгов. Для получения возможности вести деятельность на фондовой бирже человек должен подтвердить собственные навыки и иметь специальную лицензию, выданную Центробанком России. Государственная структура требовательно подходит к выдаче лицензий и пристально отслеживает любые нарушения, служащие основанием для отзыва лицензии.

Принимая во внимание такие требования, можно сделать вывод, что попасть на фондовый рынок мошенникам непросто, а каждый действующий участник дорожит собственной лицензией.

ВНИМАНИЕ! Если вы боялись инвестировать денежные средства при помощи фондового рынка из-за сомнений в надёжности его участников, можете быть спокойны, поскольку это вполне цивилизованный и контролируемый рынок.

Виды акций

Акция — это самая популярная ценная бумага, подтверждающая правомерность держателя на долю имущества соответствующей организации с выплатой дивидендов от дохода.

Непривилегированные и привилегированные акции

Акции бывают двух основных категорий:

Непривилегированные. Эти акции дают своему держателю право участвовать в собраниях акционеров и получать дивиденды в рамках обычного распределения. Эти ценные бумаги — основные объекты купли-продажи фондового рынка.

Привилегированные. Позволяют получать дивидендные выплаты и дают приоритет на имущество фирмы при её ликвидации. Такие активы чаще распределяются между учредителями организации и их близкими людьми.

ВНИМАНИЕ! Эти ценные бумаги растут в стоимости менее быстро, нежели криптовалюта, но они характеризуются хорошей надёжностью и своевременной выплатой дивидендов.

Заработок на акциях

В современном мире на фондовом рынке используется ряд основных стратегий, позволяющих зарабатывать на купле-продаже ценных бумаг даже при условии небольших стартовых инвестиций:

  • поиск недооценённых активов с вложением в прогнозируемое увеличение цены;
  • заключение договоров с учётом показателя P/E (цена/прибыль), отражающим сумму в американской валюте, которую трейдер должен израсходовать на получение $1 чистой прибыли;
  • выявление общего тренда рынка с применением схемы «swing trading», заключающейся в расчёте общей перспективы рыночных сделок к увеличению или снижению с оперативным совершением сделок на коротких позициях;
  • применение сделок CFD, которые заключаются на разницу в стоимости — максимально упрощённый метод, предоставляющий возможность начать работу без определённой подготовки.

ВНИМАНИЕ! Не забывайте, что каждое соглашение фондового рынка предполагает определённые риски. Их минимизация и является главной обязанностью профессиональных трейдеров и брокеров.

Цель и процесс выпуска ценных бумаг

Производят ценные бумаги эмитенты: компании, государство или его отдельный субъект и даже город.

Назначение выпуска этих активов состоит в привлечении денежных средств. Прежде чем выпустить активы, эмитент анализирует объём недостающих ресурсов и определяет их форму.

Организация может получить деньги несколькими путями:

  • выпустив облигации — долговые расписки, в рамках которых инвесторы предоставляют эмитенту собственные средства при условии получения определённого процента;
  • выпустив акции — ценные бумаги, предоставляющие право покупателю на совладение компанией.

Организация устанавливает параметры активов: количество, номинальную стоимость и период её действия. Далее проводится государственная регистрация выпуска путём внесения записи в специальный реестр.

ВНИМАНИЕ! Ценные бумаги, прошедшие процедуру регистрации, размещаются на биржевой площадке для приобретения инвесторами.

Процедура торговли ценными бумагами

Важной составляющей фондового рынка является организатор торговли, за счёт которого и проводится покупка и продажа ценных бумаг. Чаще всего этим организатором выступает фондовая биржа.

ВНИМАНИЕ! В РФ ключевым игроком является Московская биржа (МБ).

Если вы желаете инвестировать свободные деньги в покупку акций, то самостоятельно совершить это на МБ не получится по следующим причинам:

  1. Вы должны иметь лицензию, которая выдаётся только после прохождения специального обучения.
  2. Участие в биржевых торгах требует внесения вступительного взноса в размере 3 млн руб.
  3. Необходимо особое программное обеспечение, стоящее немаленьких средств.

В связи с этим на бирже услуги брокеров и других профессиональных посредников пользуются большим спросом.

ВАЖНО! Самостоятельное участие в торгах без посреднических услуг разумно в том случае, если вы имеете большие накопления и хотите заняться этой деятельностью серьёзно.

При наличии небольшой суммы можно ограничиться торгами на фондовом рынке с помощью брокера, оплачивая его адекватную комиссию за каждое соглашение.

Инвестор

Инвестор — человек, вкладывающий собственные финансовые ресурсы для получения прибыли.

На бирже инвестор занимается куплей-продажей ценных бумаг. Но сделка не может проходить напрямую с эмитентом или другим инвестором, для работы требуется открыть брокерский счет. Он позволяет покупать и продавать активы, а также просматривать всю историю операций.

Работа с брокером

Брокер — профессиональный участник рыночных отношений, оказывающий посреднические услуги по совершению сделок с ценными бумагами для инвестора.

Часто обязанности посредников на себя возлагают частные брокерские агентства и банковские учреждения. Разрешение на ведение деятельности должно быть подтверждено специальной лицензией, выданной ЦБ РФ (до 2013 г. их выдачей занималась Федеральная служба по финансовым рынкам). Провести проверку наличия лицензии у выбранного вами брокера можно в Справочнике участников финансового рынка.

Для работы с брокером нужно заключить контракт об обслуживании, а также открыть брокерский счет. По вашему поручению он совершает сделки, в ходе которых со счета проводится списание денежных средств за приобретение плюс комиссия брокера — вознаграждение за помощь в совершении биржевой операции.

ВНИМАНИЕ! Кроме совершения сделок, брокер занимается расчетом и удержанием вашего налога на прибыль — 13 %.

Поддерживать связь с посредником можно:

  1. Через специально установленную программу — торговый терминал.
  2. С использованием телефона и специальной карточки с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, инвестор стирает слой защиты и проговаривает комбинацию указанных там цифр.

При работе через брокера необходимо лично разрабатывать стратегию вложений. Принятие решений о купле-продаже будет исключительно на вас. Ответственность за возможные потери брокер не несет, он только действует в соответствии с данными ему поручениями. Инвестору необходимо хорошо разбираться в работе рынка ценных бумаг, регулярно контролировать ситуацию и анализировать сведения.

ВНИМАНИЕ! Если у вас мало опыта и уверенности в правильности принятия решений, можно воспользоваться услугами другого посредника, способного определить нужное время купли-продажи активов — доверительного управляющего.

Работа с доверительным управляющим

Доверительный управляющий — лицензированная фирма, которой инвестор передаёт управление ценными бумагами по предварительно утвержденной стратегии.

Инвестор определяет условия (виды покупаемых и продаваемых ценных бумаг, их уровень риска и прибыльности). Руководствуясь этими параметрами, управляющий и будет принимать решения о купле-продаже активов.

ВНИМАНИЕ! Преимущество доверительного управления в том, что инвестору не требуется мониторить биржевую ситуацию на постоянной основе, за него это сделает доверительный управляющий.

Учёт купли-продажи активов

Рабочий процесс на бирже имеет строгую последовательность. Все операции купли-продажи фиксируются, чтобы все участники рынка были в курсе, кому принадлежит определённая бумага. После покупки инвестором акций подробности операции получают регистратор и депозитарий.

ВНИМАНИЕ! Регистратор — специальная лицензированная фирма, ведущая реестры с записями обо всех владельцах бумаг.

Реестр содержит множество лицевых счетов, в которых указано, количество акций каждого акционера. Эти счета помогают эмитентам доводить до акционеров важную информацию и начислять дивиденды.

ВНИМАНИЕ! Депозитарий — лицензированная фирма, хранящая и учитывающая ценные бумаги.

Компания-депозитарий открывает клиенту специальный счёт депо — депозитарный счёт, на котором ведётся учёт активов клиента и вносятся записи обо всех сделках. При продаже ценных бумаг депозитарий служит страховкой того, что вы правомерный держатель активов.

Контроль порядка на фондовом рынке и бирже

Регулятор — компания, следящая за законностью проводимых на бирже сделок.

На рынке РФ эти обязанности возложены на ЦБ РФ, который проводит выдачу лицензий всем профессиональным участникам рыночных отношений.

ВНИМАНИЕ! Регулятор не сможет обезопасить инвестора от незаконных действий нелицензированных мошеннических фирм, поскольку он не имеет рычагов влияния на них.

С чего начать биржевые торги?

Правильная стратегия действий увеличит шансы удачного старта начинающего инвестора. Для экономии времени полезно ознакомиться с краткой инструкцией о том, с чего стоит начать:

https://www.finam.ru/education/likbez/ciklicheskie-akcii-chto-eto-primery-i-osobennosti-povedeniya-na-fondovom-rynke-20210312-11170/
https://finanso.com/ru/blog/investicii/chto-takoe-fondovyj-rynok/