26/10/2021

financial-pro.ru

Новости инвестиций и финансов

Акции, стартапы, недвижимость: куда инвестируют Гарвард, Йель, Стэнфорд и другие зарубежные университеты

Media Review

Акции, стартапы, недвижимость: куда инвестируют Гарвард, Йель, Стэнфорд и другие зарубежные университеты

Фонд Гарварда — $40,9 млрд

Справка

Университет основан в 1636 году, он назван в честь миссионера и филантропа Джона Гарварда. Включает Институт перспективных исследований Рэдклиффа и 12 школ, факультет искусств и наук, медицинскую школу, школу права, бизнеса, дизайна и другие.

Среди известных выпускников: 26-й президент США Теодор Рузвельт, Джон Кеннеди, Джордж Буш-младший. Кроме того, университет окончили 49 Нобелевских лауреатов и 48 победителей Пулитцеровской премии. В университете учится около 22 тысяч студентов.

Как работает фонд

Эндаумент-фонд — это фонд, сформированный из пожертвований дарителей. Обычно университету дарят деньги добившиеся успеха выпускники университета.

Гарвардский эндаумент-фонд представляет собой более 13 тысяч индивидуальных счетов. Управляет деньгами фонда HMC (Harvard Managing Company), основанная университетом в 1974 году.

Университет может расходовать сумму, которую управляющая компания зарабатывает на инвестициях. Эти деньги тратятся на зарплату преподавателей, ремонт, стипендии, научно-исследовательские программы, поддержку музея и библиотеки. Поэтому управляющая компания HMC должна зарабатывать столько, чтобы покрыть затраты.

Инвестиции в Apple, Google, Facebook и другие корпорации

Гарвард предоставляет открытую информацию только о 2% используемых фондом денег, это инвестиции на фондовом рынке. В США такую информацию нужно ежеквартально раскрывать Комиссии по ценным бумагам и биржам.

В 2019 году университет вложил $8 млн в акции Alphabet — в общей сложности сумма инвестиций в Alphabet на 2019 год составила $130 млн.

Также Гарвард на $10 млн купил акции компании Palo Alto Networks, занимающейся кибербезопасностью, и вложил $50 млн в Booking Holdings (входят агрегаторы Booking.com и Priceline.com).

Стоимость гарвардского пакета акций Facebook, Palo Alto Networks, Booking Holdings и Alphabet составляет $972 млн.

В последнем квартале 2019 года гарвардская управляющая компания купила акции Uber и продала все акции в двух фирмах: 43 тысячи акций Adobe Systems и 640 тысяч бумаг биофармацевтической компании Aduro Biotech.

Также в 2019 году Гарвард инвестировал $48 млн в блокчейн-стартап Blockstack. После сделки из Blockstack в фонд вошел советник по обращению с токенами. Вслед за Гарвардом блокчейн-стартапами также заинтересовался Йельский университет.

Доход Гарвардского фонда за 2019 год оказался самым низким с 2017 года — 6,5%, обычно он составлял 11% годовых. Снижение доходности произошло потому, что капитал частично перенесли из акций в более рискованные инвестиции, к примеру, хедж-фонды.

По данным газеты Harvard Crimpson на март 2020 года, у гарвардской управляющей компании есть публичные инвестиции в девяти компаниях. Все эти компании технологические или биофармацевтические:

1. Alphabet.
2. Booking Holdings.
3. Facebook.
4. Fulcrum Therapeutics.
5. Magenta Therapeutics.
6. Neon Therapeutics.
7. NuCana Plc.
8. Palo Alto Networks.
9. Uber Technologies.

Они составляют 92% от почти миллиардной инвестиции Гарварда в ценные бумаги. Еще 1,5% вложены в золото. Оставшиеся 6,5% делятся между семью биржевыми фондами (ETF), портфели которых включают акции сразу нескольких компаний. Например, Гарвард использует фонд iShares Core S&P 500.

В 2019 году Гарвард, согласно подсчётам Crimpson, инвестировал около $2,9 млрд в 44 компании, связанные с тюремной индустрией. Эта информация вызвала протесты среди студентов и активистов.

По словам аналитика Domini Impact Investments Хиллари Маршалл, университет с огромным фондом в размере $40 млрд влияет на финансовую индустрию в целом. Поэтому тюрьмы — это сфера, которую Гарвард не должен поддерживать из-за этических соображений, считают активисты.

Фонд Техасского университета — $35,5 млрд

Справка

Университет основан в 1876 году и состоит из девяти независимых школ. Идея строительства университета впервые упоминается в конституции мексиканского штата Коауила-и-Техас в 1827 году, но Мексика так и не реализовала желаемое. Университет начали строить после того, как Техас провозгласил независимость от Мексики.

Среди известных выпускников: супруга Джорджа Буша-младшего — Лора Буш, актер Мэттью Макконахи и актриса Рене Зеллвегер. В университете учится около 51 тысячи студентов.

Как работает фонд

Эндаумент-фонд появился в 1876 году, когда штат подарил университету 405 тысяч гектаров земли. Теперь университет зарабатывает, сдавая в аренду производителям нефти и газа половину своей земли с правом добычи в Западном Техасе — это около 850 тысяч гектаров.

Кроме того, 44,5 гектара университет сдает производителям возобновляемой энергии: солнечной и ветровой. Доход, полученный с земли, затем инвестируется UTIMCO, управляющей компанией фонда Техасского университета.

После открытия нефтяных месторождений стоимость фонда резко возросла. Если в 1999 году стоимость составляла около $11 млрд, то в 2018-м составила $19,5 млрд. В 2020 году он уступает по объёму только Гарвардскому.

UTIMCO управляет средствами, которые поступают из постоянного университетского фонда (PUF), постоянного фонда здравоохранения (PHF), долгосрочного фонда (LTF), общего фонда поддержки и отдельно инвестированных фондов.

С 2010 года постоянный университетский фонд (PUF) получил от арендного соглашения $8,2 млрд.

UTIMCO также вкладывается в ценные бумаги Facebook и Microsoft, возобновляемую энергию (CS Wind), банки (Bank of America) и нефтегазовые корпорации (Shell). В инвестиционном портфеле PUF также содержатся долговые ценные бумаги Chevron и ExxonMobil.

Некоторые инвестиции полностью скрыты от общественности. UTIMCO пользуется финансовым законодательством, позволяющим сохранять конфиденциальность определенных инвестиций в конкурентных целях.

В 2015 году в университете открыта инициатива поддержки внутренних стартапов Genesis Program с фондом $1,2 млн. В 2020 размер фонда составил $1,8 млн. Студенты университета могут как получать деньги из фонда для реализации своих идей, так и сами инвестировать в понравившиеся стартапы через этот фонд.

Портфельные компании Genesis занимаются возобновляемой энергией, летающими беспилотниками, медицинскими продуктами.

Среди университетских стартапов: каршеринг-платформа для поездок на длинные расстояния Krew Rideshare, медицинский проект Mudra и проект по производству чая с пузырями The Boba Factory.

Техасский университет прогнозировал, что его инвестиционный портфель вырастет к 2029 году до $91 млрд. Но из-за пандемии и падения цены на нефть университету пришлось изменить свои прогнозы.

В PUF (постоянный университетский фонд) подсчитали, что университетские доходы в 2020 и 2021 году упадут до $500 млн в год. Для сравнения, в 2018 году доход университета составил $1 млрд.

Фонд Йельского университета — $30,3 млрд

Справка

Университет основан в 1701 году и назван в честь британского купца и филантропа Эли Йеля. В университете готовят юристов, бизнесменов, врачей, теологов, архитекторов, актеров. Среди выпускников — бывший президент США Джордж Буш старший, экс-госсекретарь США Джон Керри, Хиллари Клинтон и другие. В университете учится около 13 тысяч студентов.

Как работает фонд

Эндаумент-фонд работает с 1718 года. Деньги в фонд в основном поступают от дарителей. Например, медиамагнат Джон Малоун подарил университету $50 млн, а в 2014 году бывший председатель компании по управлению активами Franklin Resources Чарльз Джонсон перечислил университету $250 млн.

Управляет деньгами фонда Yale Investments Office. Инвестиционная политика Yale Investments Office изменилась в 1985 году с приходом директора по инвестициям Дэвида Свенсена, который стал вкладывать в стартапы и диверсифицировать портфель.

С 1999 до 2019 год эндаумент-фонд университета вырос почти вдвое — с $16,3 млрд до $30,3 млрд.

В 1990-х годах Йель инвестировал в Google и Amazon, а позже стал одним из первых инвесторов в Facebook, LinkedIn и Airbnb. Йель вложил $2,7 млн в LinkedIn, а на IPO компании в 2011 году заработал $84,4 млн.

Кроме того, Йель владеет акциями Uber, Twitter, Pinterest, Snapchat, а также китайской JD.com.

В 2000 году Йель вложил $ 20 млн в китайский хедж-фонд Hillhouse. По данным Bloomberg, Hillhouse стал одной из самых успешных инвестиций Йеля и принес университету $2,4 млрд прибыли по состоянию на апрель 2020 года. Кроме того, основатель фонда, китайский бизнесмен Чжанг Лэй в 2010 году подарил университету $9 млн.

В 2020 году Йель инвестировал в Slack и приобрел акции Zoom, ценные бумаги которых выросли во время пандемии.

Также Йель вкладывает в криптовалюту. В 2018 году университет инвестировал $400 млн в фонд Paradigm, который занимается криптовалютами и технологией блокчейна. По словам источников BI, Йельский фонд также инвестировал $300 млн в криптофонд Andreessen Horowitz.

Фонд Массачусетского технологического института — $17,57 млрд

Справка

Университет основан в 1861 году. Специализация университета — инженерные программы, программы в сфере информационных технологий, экономики, физики, химии и математики. В 2020 году в университете учится 11,5 тысячи студентов.

Как работает фонд

Отличительная черта политики MIT заключается в том, что университет инвестирует через внешние управляющие фонды. Вместо того чтобы нанимать штатных экспертов во всех интересующих с точки зрения инвестиций областях, управляющая компания MTIMCo курирует внешних инвесторов.

Университет инвестирует в акции в Китае, недвижимость в Рио-де-Жанейро и новые компании в Кремниевой долине. Доход за 2019 год составил 8,8% ($1 млрд), тогда как в 2018 году — 13,5%.

В 2018 году университет вложил в землю и недвижимость $3,9 млн, и за год доход от инвестиций составил $308,9 млн, или 8,4%. На 2019 год университет имел в общей сложности 131 капитальный проект в стадии строительства, совокупная стоимость которых составляла $562,7 млн.

В рамках университета в 2019 году создан фонд MIT Solve, поддерживающий социальные стартапы. Один из проектов, в который MIT Solve вложил $900 тысяч, — кенийский стартап в сфере здравоохранения Access Afya. Стартап разработал современную систему здравоохранения для бедняков в Кении и поддерживает сеть клиник, аптек и мобильных медицинских учреждений для пациентов.

Также в 2020 году MIT Solve профинансировал мексиканское приложение по уходу за детьми Kinedu и американский маркетплейс для быстрой и простой покупки неиспользованных тканей Queen of Raw.

2019 год нанёс удар по репутации MIT, поскольку университет принял деньги от Джеффри Эпштейна — финансиста, арестованного за сексуальную торговлю и покончившего с собой в тюрьме в августе. После инцидента университет запустил серию проверок на чистоту донорских денег.

Фонд Стэнфордского университета — $27,7 млрд

Справка

В 1891 году университет основал железнодорожный магнат, сенатор США и бывший губернатор Калифорнии Леландом Стэнфорд вместе с женой. Среди факультетов: юридический, медицинский, технический, музыкальный.

Выпускники университета основали Hewlett-Packard, EA, Sun Microsystems, Nvidia, Yahoo!, Cisco Systems, Silicon Graphics, TSMC и Google. Среди выпускников — Сергей Брин и Ларри Пейдж. В университете учится около 17 тысяч студентов.

Как работает фонд

Эндаумент-фонд Стэнфорда состоит из 7000 индивидуальных фондов. Из денег дарителей университет финансирует преподавание, обучение и исследования по широкому кругу дисциплин — от искусства до инженерии.

В 1991 году университет основал Стэнфордскую управляющую компанию (SMC). Стэнфорд даёт мало информации об инвестиционной деятельности своих фондов, опасаясь конкуренции. По словам генерального директора Stanford Management Company Роба Уолланса, чтобы поддерживать себя, университет должен зарабатывать минимум 5,5% с учётом инфляции.

В целом университету необходимо получать примерно 9% годовых от инвестиций. Если университет зарабатывает меньше или больше тратит, то снижает стоимость фонда в ущерб будущим поколениям студентов и ученых Стэнфорда, говорит Уолланс.

Стэнфорд вкладывается в разные типы активов: в государственную сферу, в природные ресурсы, частные компании. Среди инвестиционных инструментов фонд отдаёт предпочтение акциям.

За 2019 год доход Стэнфорда от инвестиций составил 6,5%. Уолланс сообщил, что прирост за 2019 год составил $1,8 млрд, чему в основном способствовали прямые инвестиции.

Согласно форме, поданной Стэнфордом в Комиссию по ценным бумагам и биржам во втором квартале 2019 года, университет владеет 15 063 акциями Uber, 35 586 акциями CrowdStrike — компании, разрабатывающей облачное ПО для обеспечения безопасности, и 33 439 акциями платформы Pinterest.

Также в портфеле университета 437 240 акций биотехнологической компании Atreca и 31 605 акций Dropbox.

Как пишет TechCrunch, венчурные капиталисты охотнее поддерживают основателей, выходящих из деловой программы Стэнфорда, чем любого другого университета. Выпускники и преподаватели Стэндфорда открыли около 40 тысяч компаний.

В 2020 году студенты Стэндфорда основали фонд Stanford 2020, чтобы инвестировать в компании своих сокурсников. Члены клуба Stanford 2020 вносят как минимум $3000 и получают доход пропорционально инвестициям. Фонд планирует инвестировать от $50 тысяч до $100 тысяч в стартапы в зависимости от размера раунда и оценки

Чтобы войти в Stanford 2020, стартапы должны соответствовать двум критериям: соучредитель должен учиться в Стэнфорде и стартап должен привлечь $750 тысяч и более от авторитетного институционального инвестора.

Фонд Принстонского университета — $26,1 млрд

Справка

Принстон основал священник Джонатан Дикинсон в 1746 году. В университете преподают естественные, гуманитарные, общественные и технические науки. Среди выпускников — 28-й президент США Вудро Вильсон и четвёртый президент США Джеймс Медисон, 18 лауреатов Нобелевской премии, а также Джефф Безос и Мишель Обама. Общее количество студентов-бакалавров составляет 5428 человек.

Как работает фонд

Эндаумент-фонд состоит из более чем 4000 фондов, которым управляет инвестиционная компания Princo. Университет основал Princo в 1987 году с эндаументом в размере $2,2 млрд.

94% портфеля Princo — акции. Специфика политики Princo заключается в том, что он вкладывает в акции развитых стран 13% портфеля. Остальная часть распределена между другими категориями с высокой доходностью вроде хеджируемых и прямых инвестиций в развивающихся странах.

В 2019 году эндаумент-фонд заработал 6,2%, тогда как в предыдущем году — 11%. Низкая доходность связана с тем, что университет переводил капитал из акций в более рискованные инвестиции (хедж-фонды).

По данным на февраль 2020 года, университет инвестирует в семь публичных компаний.

Принстон владеет 1,7 млн акциями публичного инвестиционного фонда недвижимости JBG SMITH. С 2018 года принстонский пакет акций вырос в цене на $10,9 млн до $70,2 млн. По данным JBG SMITH, университет является 17-м крупнейшим инвестором компании после Blackrock, JP Morgan и других.

Вторая по величине инвестиция университета — более 1 млн акций Uber на сумму $32,4 млн. Третье место в списке занимает аэрокосмическая компания TransDigm, которая работает с министерством обороны США. Университету принадлежат акции на $13 млн.

Принстон также владеет акциями консалтинговой Franklin Covey из Юты на $6,4 млн, биотехнологической Forty Seven на $2,8 млн и медицинской Audentes Therapeutics на сумму около $1,6 млн.

Принстон также владеет 10 тысячами акций производителя растительных заменителей мяса Beyond Meat, их стоимость оценивается в $821 тысячу. В столовой университета даже появились бургеры из такого мяса.

Готовые инвестиционные портфели

Любая инвестиция начинается с планирования будущего дохода и разработки стратегии достижения поставленного результата. Одной из эффективных методик считается составление диверсифицированного портфеля из различных инвестиционных инструментов. Как сделать все правильно и какие есть готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов и компаний.

Что такое инвестиционный портфель

При вложениях всего капитала в лишь в один актив вы сильно рискуете в случае его убыточности. Подавляющее большинство опытных инвесторов предпочитают формировать личный фонд из различных классов активов.

Золотое правило в данном случае такое: «не кладите все яйца в одну корзину».

Для снижения риска и максимальной диверсификации рекомендуется включать в инвестиционные портфели акции различных компаний, облигации, валюту, золото, недвижимость и другие активы.

готовые инвестиционные портфели

Простыми словами, инвестиционный портфель – это набор из различных ценных бумаг, собранных для решения задач конкретного инвестора. Направление формирования портфеля зависит от выбранной стратегии и целей инвестора. Это могут быть:

  • Долгосрочные вложения;
  • Среднесрочные инвестиции;
  • Активная торговля.

Что важно понимать

В зависимости от сроков и склонности инвестора к риску в личную подборку включаются соответствующая доля рисковых и менее рисковых активов. Принято считать, что акции являются более рискованными и волатильными активами, но имеют более высокий потенциал доходности. Облигации, золото и твердые валюты представляют собой защитные активы, которые менее всего подвержены риску обесценивания, однако имеют меньшую доходность. Распределяя свои активы между рисковыми и защитными инструментами в определенных долях, инвестор может подобрать оптимальный портфель по соотношению риска к доходности.

Таким, образом, главная цель инвестиционного портфеля заключается в снижении риска потери капитала за счет его диверсификации при оптимальной потенциальной доходности.

Важно! Чтобы сформировать определенный личный фонд самостоятельно не нужно иметь достаточно весомый капитал. Сегодня на рынке представлено огромное количество недорогих ETF фондов, которые позволяют составить широко диверсифицированный портфель даже с небольшим порогом вхождения. Фонды уже включает в себя набор различных активов, таких как акции, облигации, золото и др.

Какие есть готовые инвестиционные портфели

На рынке существуют множество готовых портфелей, которые включают в себя ценные бумаги, собранные по определенному принципу. Каждый подбирает себе активы в соответствии со своими задачами и принципами. В качестве примера разберем стратегии от известных личностей в мире инвестиций и ведущих инвестиционных компаний мира.

Портфель Уоренна Баффетта

Уоррен Баффетт, несомненно, наиболее известный и влиятельный человек в мире инвестиции. Неудивительно, что инвесторы пристально следят за деятельностью его инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, тщательно анализируя портфель. В отличие от традиционного подхода, при котором в список включают различные классы активов, портфель Уоренна Баффета составляют акции ведущих американских компаний. Один из недостатков такого набора инструментов заключается в том, что он сфокусирован только на рынке США. Тем не менее, портфель широко диверсифицирован по секторам экономики, что позволяет снизить риски.

Топ 10 компаний в портфеле Уоренна Баффетта

При вложениях всего капитала в лишь в один актив вы сильно рискуете в случае его убыточности. Подавляющее большинство опытных инвесторов предпочитают формировать портфель из различных классов активов. Золотое правило в данном случае такое: «не кладите все яйца в одну корзину». Для снижения риска и максимальной диверсификации рекомендуется включать в портфель акции различных компаний, облигации, валюту, золото, недвижимость и другие активы. Простыми словами, инвестиционный портфель – это набор из различных ценных бумаг, собранных для решения задач конкретного инвестора. Направление формирования портфеля зависит от выбранной стратегии и целей инвестора. Это могут быть: • Долгосрочные вложения; • Среднесрочные инвестиции; • Активная торговля. Что важно понимать? В зависимости от сроков и склонности инвестора к риску в портфель включаются соответствующая доля рисковых и менее рисковых активов. Принято считать, что акции и фонды акций являются более рискованными и волатильными активами, но имеют более высокий потенциал доходности. Облигации, золото и твердые валюты представляют собой защитные активы, которые менее всего подвержены риску обесценивания, однако имеют меньшую доходность. Распределяя свой портфель между рисковыми и защитными инструментами в определенных долях, инвестор может подобрать оптимальный портфель по соотношению риска к доходности. Таким, образом, главная цель инвестиционного портфеля заключается в снижении риска потери капитала за счет его диверсификации при оптимальной потенциальной доходности. Важно! Чтобы сформировать определенный портфель самостоятельно не нужно иметь достаточно весомый капитал. Сегодня на рынке представлено огромное количество недорогих ETF фондов, которые позволяют составить широко диверсифицированный портфель даже с небольшим порогом вхождения. Фонды уже включает в себя набор различных активов, таких как акции, облигации, золото и др. Какие есть готовые портфели? На инвестиционном рынке существуют множество готовых портфелей, которые включают в себя ценные бумаги, собранные по определенному принципу. Каждый подбирает портфель в соответствии со своими задачами и принципами. В качестве примера разберем портфели от известных личностей в мире инвестиций и ведущих инвестиционных компаний мира. Портфель Уоренна Баффетта Уоррен Баффетт, несомненно, наиболее известный и влиятельный человек в мире инвестиции. Неудивительно, что инвесторы пристально следят за деятельностью его инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, тщательно анализируя портфель. В отличие от традиционного подхода, при котором в портфель включают различные классы активов, портфель Уоренна Баффета составляют акции ведущих американских компаний. Один из недостатков такого портфеля заключается в том, что он сфокусирован только на рынке США. Тем не менее, портфель широко диверсифицирован по секторам экономики, что позволяет снизить риски. Топ 10 компаний в портфеле Уоренна Баффетта

В основе стратегии Баффета лежит ставка на лидеров отраслей, которые получают максимальную прибыль и соответственно своим акционерам. Великий инвестор советует анализировать состояние дел компаний для вложений как их совладелец. Использует фундаментальный и технический анализ перед принятием решения.

Вложиться в такой портфель можно, купив акции Berkshire Hathaway. Как хороший вариант для рядового инвестора Баффетт предлагает инвестировать 90% капитала в фонд на индекс S&P 500, а оставшиеся 10% в краткосрочные государственные облигации США. Подробней про портфель Баффета можно почитать здесь.

Инвестиционные портфели Пола Мерримана (Merriman)

Успешный финансовый педагог Поль Мерриман провел собственные исследования в области инвестиций и изобрел личную формулу вложений. Приведем в качестве примера один из портфелей, который распределен равномерно между 10-ю типами активов. Всего по 10% на каждый актив:

  1. S&P500 – индекс 500 крупнейших компаний США;
  2. Акции компаний США малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  3. Акции компаний США крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  4. Акции компаний США малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  5. Акции зарубежных компании крупной капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  6. Акции зарубежных компаний крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  7. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  8. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  9. Акции компаний развивающихся рынков
  10. Фонды недвижимости США – REITs

Главная идея стратегии заключается в том, что за основу берется индекс S&P500. Затем в список добавляются другие классы активов для увеличения доходности и уменьшения рисков. Подробнее о стилях акций “Blend” и “Value” можно почитать на официальном сайте Morningstar по ссылке.

Стоит сказать, что к каждому перечисленному типу активов можно подобрать соответствующий ETF фонд, чтобы реализовать портфель на практике. Несмотря на то, что в данном списке нет облигаций, сам Поль Мерриман считает, что пассивному долгосрочному инвестору их необходимо использовать.

Портфель Билла Бернстайна

Инвестор в своей стратегии делает упор на исторические данные развития той или иной отрасли инвестирования. Его портфель очень простой и разделен всего на 4 равные части:

  • Акции европейского рынка;
  • Облигации;
  • Акции компаний США с малой капитализацией;
  • Индекс S&P 500.

Портфель Билла Бернстайна

Билл Бернстайн считает, что его простая формула очень хороша для долгосрочных инвесторов.

Портфель Гарри Брауна

Гарри Браун и его стратегия рассчитана на различные сценарии экономических ситуаций в мире. Многие называют данный портфель – эталоном надежности и стабильности. Ведь его значительную часть составляют сверхнадежные облигации, казначейские векселя, а также золото. Состав разделен на равные четыре части (каждая по 25%):

Портфель Гарри Брауна

Предполагается, что каждый из классов активов должен показывать высокую эффективность в различных экономических ситуациях. Американский рынок акций будет генерировать доход во времена подъема экономики, золото будет защищать от инфляции, долгосрочные облигации хорошо покажут себя в период дефляции, а векселя Казначейства США способны защитить портфель во время обвалов на рынке.

Портфель Лиги Плюща

Лига Плюща – это университеты Гарвард, Стэнфорд и Йель. Не все позиции этой стратегии сможет повторить обычный инвестор. Например, позиции по абсолютной доходности или закрытые пакеты акций доступны только университетским фондам. Состав доступных инструментов выглядит следующим образом:

Портфель Лиги Плюща

  • 35% – государственные акции США;
  • 28% – облигации;
  • 15% – акции других государств;
  • 11% – вложения в товарные финансовые инструменты;
  • 11% – покупка объектов недвижимости.

Готовые инвестиционные портфели от BlackRock

Инвестиционная компания BlackRock занимается управлением активов. Под её управлением сейчас находится около 7 триллионов долларов США (вдумайтесь в эту цифру). Миссия компании направлена на максимальную безопасность активов, в первую очередь для клиентов.

На основе своих ETF фондов IShares компания BlackRock создала готовые инвестиционные решения, которые привлекают многих инвесторов. Линейка портфелей называется BlackRock Managed Index Portfolios.

Всего представлено 4 готовых индексных портфеля в зависимости от соотношения риска к доходности:

  • BlackRock Managed Index Portfolios – Defensive (защитный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolio Conservative (консервативный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate (умеренный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolios – Growth (агрессивный портфель)

По своей сути каждый портфель (стратегия) является активно управляемым инвестиционным фондом, который включает множество фондов ETFs из линейки IShares от BlackRock. То есть вы выбираете готовую стратегию от самой крупной инвестиционной компании США и вам не надо дополнительно платить финансовому советнику за ведение портфеля и ребалансировки.

Ниже представлены 10 ETFs, которые входят в состав сбалансированной стратегии BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate.

  • Готовые портфели от BlackRock

Как видно, портфель включает фонд акций на индекс S&P 500 (IShares Core S&P 500 ETF), фонд казначейских облигаций (IShares $ Treasury Bond 1-3 YR), фонд акций развивающихся рынков (IShares MSCI EMU UCITS ETF), фонд акций США (IShares MSCI USA UCITS ETF), другие фонды, и даже золото (IShares Physical Gold).

Преимущества готовых портфелей

  • Ликвидность вложенных активов
  • Диверсификация капитала и снижение рисков
  • Не требуют постоянной активной торговли и опыта в инвестициях
  • Не нужен финансовый консультант

Какую платформу можно использоваться для создания портфеля

Поскольку большинство перечисленных выше инвестиционных инструментов доступны в основном на зарубежных площадках, возникает вопрос выбора финансового посредника. Для создания портфеля можно использовать несколько вариантов:

  • Зарубежный банковский счет
  • Инвестировать самостоятельно через брокера
  • Через страховую компанию unit-linked

Банковский счет является самым непопулярным на данный момент способом из-за высоких комиссий и необходимости отчитываться о счете в РФ. Для самостоятельного инвестирования на короткие сроки подойдет зарубежный брокер, а для долгосрочного автоматизированного инвестирования стоит присмотреться в зарубежным страховым компания unit-linked. Подробнее о том, как выбрать финансового посредника можно почитать здесь.

Обратите внимание! Через брокерский счет для вхождения в готовые инвестиционные стратегии от BlackRock вы заплатите до 5% (upfront commission), а через инвестиционный счет unit-linked (Investors Trust) на входе 0% за эти стратегии, так как вы выступаете от страховой компании в качестве институционального инвестора.

Анализируя готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов, стоит сказать, что все они похожи и включают обязательную комбинацию двух классов активов – акции и облигации. Увеличивая долю акций, мы повышаем доходность. Увеличивая долю облигаций, мы снижаем риски. При этом за основу взяты именно инструменты рынка США, как наиболее стабильные и надежные. В некоторых случаях также предусмотрено добавление таких активов, как недвижимость (фонды REIT), золото, товарные позиции, акции других стран для более высокой диверсификации.

Главный вывод: На сегодняшний день для формирования собственного инвестиционного портфеля не нужно множество ресурсов и знаний, так как есть удобные готовые решения с небольшими порогами входа. Готовые инвестиционные портфели удобнее всего реализовать через паевые инвестиционные фонды или автоматизированные готовые стратегии, каждая единица которых уже включает в себя различные классы активов.

https://www.rvc.ru/press-service/media-review/venture/157912/
https://unit-linked.ru/blog/gotovye-investitsionnye-portfeli